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NASDAQ

AA

Alcoa
資本財中型配当あり
今日の終値
時価総額
$18B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
中型
Alcoa Building, 2024-05-16
Alcoa Building, 2024-05-16
強み

「低炭素アルミ(ELYSIS 技術、CO2 ゼロ排出)」の先行投資と、水力電源比率の高さ(環境フットプリント低い)。垂直統合(ボーキサイト→アルミナ→アルミ)で製錬マージンを最大化。

成長ドライバー

Alumina(ボーキサイト採掘とアルミナ精製、世界第1位)と Aluminum(一次アルミ製錬、Value-Added 製品)の 2セグメントの垂直統合。世界各地(豪州、ブラジル、カナダ、ノルウェー、スペイン等)に鉱山・精錬所。2016年に工業製品事業(Arconic)をスピンオフし、上流資源に集中。2024年に Alumina Limited を買収し豪州鉱山持分を 100% 化。

リスク

アルミ価格長期下落で利益急減。中国アルミ輸出による供給過剰。欧州・豪州の電力価格高騰で製錬所の経済性悪化。環境規制による旧製錬所の閉鎖コスト。

経営の癖

配当を継続、アルミ価格高騰期には大規模自社株買いで株主還元を強化。アルミ価格サイクルに応じた機動的な設備投資・資本配分。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、財務の安全性は高い水準にあります。

資産 (合計)
$16.1B前期比 +14.7%
  • 現金・現金同等物$1.6B
  • 他の流動資産$3.9B
  • 固定資産$10.7B
負債 (合計)
$10.0B前期比 +12.4%
  • 流動負債$3.8B
  • 長期借入金$2.4B
  • 短期借入金$1M
純資産
$6.1B前期比 +18.6%
自己資本比率
2021
31.1%
2022
34.4%
2023
30.0%
2024
36.7%
2025
37.9%

収益性 (TTM)

売上高
$12.8B
営業利益率
純利益率
9.0%
ROE
18.9%
ROIC

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$1.2B
投資CF
財務CF
フリーCF
$567M

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向
9.0%

AA の性格読み (詳細)

Alcoa は「アルミ産業の象徴」として、アルミニウム価格サイクルに素直に連動するコモディティ銘柄。

100年以上の歴史を持つ米国アルミ産業の老舗で、2016年の Arconic 分離以降、上流資源に集中。中国のアルミ輸出圧力と、脱炭素・EV 向け低炭素アルミ需要という逆風と追い風を両方持つ。純粋なコモディティ露出と、低炭素アルミという差別化の両面で読む。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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