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Albertsons Companies
一般消費財大型配当あり
今日の終値
時価総額
$8B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
大型
強み

地域色の強いブランド群を維持し、それぞれの地元で顧客基盤を持つ点。2,200店舗の規模でエコシステム(薬局・配達・ポイントプログラム)を構築できる。プライベートブランド(O Organics、Signature Select 等)の浸透度が高い。

成長ドライバー

全米に Albertsons、Safeway、Vons、Jewel-Osco、Shaw's、Acme 等 20以上のブランドで約2,200店舗を展開。食品・日用品の小売が中心。プライベートブランド、薬局、ガソリンスタンド、ドライブアップ・配達等の機能を持つ。2023年発表の Kroger との合併は規制当局により2024年に阻止された。

リスク

食品インフレが収束し、値上げによる売上成長が止まると増収効果が剥落。Walmart と Aldi の低価格攻勢で客数が減る。人件費・配送費の増加が薄いマージンを削る。Kroger 合併の頓挫で市場の統合期待が消えた。

経営の癖

配当を継続、合併不成立後は自立路線でデジタル化とプライベートブランド強化に投資。大株主 Cerberus 系がエグジット進行中で、資本構成の変化に注目。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
C
要注意

自己資本や流動性に弱さが見られます。財務の安全性には注意が必要です。

資産 (合計)
$26.8B前期比 +0.0%
  • 現金・現金同等物$199M
  • 他の流動資産$6.5B
  • 固定資産$20.1B
負債 (合計)
$24.9B前期比 +6.7%
  • 流動負債$7.8B
純資産
$1.8B前期比 +-45.8%
自己資本比率
2022
10.8%
2023
6.2%
2024
10.5%
2025
12.7%
2026
6.9%

収益性 (TTM)

売上高
$83.2B
営業利益率
0.9%
純利益率
0.3%
ROE
11.8%
ROIC

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$2.4B
投資CF
財務CF
フリーCF

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向
148.4%

ACI の性格読み (詳細)

Albertsons Companies は、「Kroger 合併が幻に終わった後」というストーリーで読む銘柄。

2022〜2024年の合併計画が連邦取引委員会に阻止された結果、単独で Walmart・Costco・Aldi と戦う立場に戻った。スーパーマーケット業界は薄利かつ競争激烈で、差別化はプライベートブランドと eコマースしかない。食品インフレの恩恵を受けた数年間の増収が止まり、ここからは「実力の競争」になる。派手な成長は期待しにくいが、食品という生活必需品の安定性が下支えとなる銘柄。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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