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AudioEye
情報技術小型
今日の終値
時価総額
$80M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
Engineer at audio console at Danish Broadcasting Corporation
Engineer at audio console at Danish Broadcasting Corporation
強み

ウェブのページを自動で整え、障害のある人への配慮を求める法への対応と、訴えられる危うさの回避を、手軽に実現する点が最大の特徴。手作業の対応とは違う自動の手軽さを売りにする。ウェブの利用しやすさに特化した小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

ウェブの利用しやすさを自動で整える仕組みを売るのが事業の柱。目や耳、手の不自由な人もウェブのページを使えるよう、画面を読み上げる仕組みに合わせて整えたり、文字の大きさや色を調整したりする処理を、自動で行う仕組みを提供する。米国の障害のある人への配慮を求める法に沿わないと訴えられる危うさがあるため、企業はその回避のために導入する。月ぎめの利用料が収入の柱になる。これらの仕組みの利用料で稼ぐ構造になっている。

リスク

自動で整える仕組みは、人手による細かな対応に比べて不十分だと指摘される弱点を抱える。法の求めや訴訟の圧力が弱まれば、需要が細る。月ぎめの契約は解約が起きやすい。安い競合や、ウェブの作成の道具に同じ機能が組み込まれれば、商売の前提が崩れる。一つの用途に絞るため、成長の幅も限られる。赤字に陥る局面もある。

経営の癖

配当を出さず、仕組みの改良と契約の獲得に投資する経営。現在の経営者が率いる。ウェブを整える仕組みの提供と、月ぎめの契約の維持、自動の精度の改善、安い競合への対応を進める。ウェブの利用しやすさへの特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
C
赤字先行

自己資本や流動性に弱さがあり、本業は赤字で資金を消費している段階です。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$32M前期比 +8.3%
  • 現金・現金同等物$5M
  • 他の流動資産$7M
  • 固定資産$20M
負債 (合計)
$27M前期比 +34.9%
  • 流動負債$14M
  • 長期借入金$12M
  • 短期借入金$503000
純資産
$5M前期比 +-49.1%
自己資本比率
2021
60.0%
2022
43.3%
2023
26.3%
2024
31.7%
2025
14.9%

収益性 (TTM)

売上高
$40M
売上成長率
14.5%

前年比。3年の年平均は 10.5%

粗利率
78.3%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-4.5%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-7.6%
ROE
-64.1%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
-8.1%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$5M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$5M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
11.8%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

AEYE の性格読み (詳細)

AudioEye は、障害のある人もウェブを使えるよう、ページを自動で整える仕組みを売る小型の会社だ。

最大の特徴は、ウェブのページを自動で整え、障害のある人への配慮を求める法への対応と、訴えられる危うさの回避を手軽に実現する点にある。一方で自動で整える仕組みの不十分さの指摘が弱点で、法や訴訟の圧力の弱まり、月ぎめの契約の解約、安い競合や道具への機能の組み込み、成長の幅の限界も弱みになる。AEYE を読むときは、法の求めと契約の継続、競合を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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