Axos Financial は「実店舗なしのオンライン専業銀行」として、Ally や SoFi とは異なる独自のポジションを持つ銘柄。
住宅モーゲージ・商業不動産・単一家族賃貸融資といった特化ニッチで高い ROE を追求する中型銀行。実店舗コストを持たないことによる利益率優位が差別化の核心。Ally のような消費者向け大規模プレイヤーとは別のセグメントで、専門性で稼ぐ銘柄。
NASDAQ
AX
Axos Financial金融小型
—
今日の終値
時価総額
$5B
PER (TTM)
—
配当利回り
—
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
小型
強み
ニッチな専門融資領域（単一家族賃貸、中小事業者、プライベート・バンキング）への集中。実店舗なしのコスト効率。2022年の E-Trade 顧客預金獲得で一時的に大型化、その後の事業拡張。
成長ドライバー
インターネット専業銀行として、住宅モーゲージ、商業不動産ローン、単一家族賃貸（SFR）融資、C&I（商業産業向け）融資、消費者ローン、そして証券決済サービス（旧 E-Trade の証券決済を取得）を提供。実店舗を持たないコスト優位で、預金利回りを高めに提供。
リスク
商業不動産市場の悪化で不良債権増加。住宅モーゲージ市場の冷え込み。金利急低下で利ざや縮小。オンライン銀行競争（SoFi、Chime、Ally）で預金獲得コスト上昇。規制強化。
経営の癖
配当なし、自社株買い主体の株主還元。銀行として保守的な自己資本運営を維持しつつ、ROE の高い特化ニッチで成長する方針。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
B
標準
財務指標は標準的な水準です。レバレッジや流動性の推移に注目しましょう。
資産 (合計)
$24.8B前期比 +8.4%
- 現金・現金同等物$1.9B
負債 (合計)
$22.1B前期比 +7.5%
- 長期借入金$313M
純資産
$2.7B前期比 +17.0%
自己資本比率
2021
9.8%
2022
9.4%
2023
9.4%
2024
10.0%
2025
10.8%
収益性 (TTM)
- 売上高
- $66M
- 売上成長率
- 1.8%
- 粗利率
- —
- 営業利益率
- —
- 純利益率
- 658.0%
- ROE
- 16.1%
- ROIC
- —
前年比。3年の年平均は 3.4%
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $490M
- フリーCF
- —
- 営業CFマージン
- 745.3%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態
フリーCFの5年推移
配当
無配
配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。
AX の性格読み (詳細)
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。
AX の掲示板
投稿にはログインが必要です。 Google でログイン
読み込み中…