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CALC

CalciMedica
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
$13M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
強み

細胞への過剰なカルシウムの流れ込みの通り道を抑えるという独自の仕組みで、これまで有効な薬のなかった急性の炎症の病に、前例のない最初の薬を目指す点が最大の特徴。既存の薬とはまったく異なる切り口を持つ。カルシウムの通り道を抑える薬で急性の病を狙う臨床バイオの立ち位置にいる。

成長ドライバー

まだ承認薬を持たず、急性の病の薬を開発する臨床段階のバイオで、収入はない。細胞に過剰にカルシウムが流れ込むと、激しい炎症や組織の傷害が起きる。その流れ込みの通り道を抑える独自の点滴の薬を中核に据える。看板の候補で、急に重くなるすい臓の炎症や、命に関わる急性の炎症の病を狙い、これまで有効な薬のなかった分野で、前例のない最初の薬を目指す。承認後の薬の売上で、いずれ稼ぐ構造を描く。それまでは手元の資金と増資で開発を続ける。

リスク

前例のない仕組みの薬は、効き目や安全性を巡って思わぬ結果が出る弱点を抱える。急性の重いすい臓の炎症などは、患者の状態が極めて重く、試験で効き目を示すのが難しい。これまで有効な薬がなかった分野は、それだけ攻略が難しいともいえる。承認までの道のりが長く、その間は赤字が続く。一つの看板の薬に大きく賭ける。現金が細れば増資で持ち分が大きく薄まる。

経営の癖

配当を出さず、研究開発を最優先する経営。現在の経営者が率いる。看板の薬の後期の臨床試験の遂行と、前例のない仕組みの実証、増資による資金繰りの管理を進める。急性の炎症の病への挑戦と、資金繰りの管理が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$14M前期比 -31.3%
  • 現金・現金同等物$12M
  • 他の流動資産$2M
  • 固定資産$61000
負債 (合計)
$20M前期比 +275.8%
  • 流動負債$4M
純資産
−$7M前期比 +-146.1%
自己資本比率
2021
-92.6%
2022
-2129.1%
2023
66.9%
2024
72.8%
2025
-48.9%

収益性 (TTM)

売上高
売上成長率

前年からの売上の伸び

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
ROE

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$21M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$21M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
現金ランウェイ
1年未満

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

CALC の性格読み (詳細)

CalciMedica は、細胞へのカルシウムの通り道を抑える独自の点滴の薬で、急性のすい臓の炎症などを狙う臨床段階のバイオだ。

最大の特徴は、細胞への過剰なカルシウムの流れ込みの通り道を抑えるという独自の仕組みで、これまで有効な薬のなかった急性の炎症の病に、前例のない最初の薬を目指す点にある。一方で前例のない仕組みゆえの思わぬ結果が弱点で、状態の重い患者で効き目を示す難しさ、攻略の難しい分野、長い開発期間の赤字、一つの看板の薬への集中も弱みになる。CALC を読むときは、臨床試験の結果と前例のなさ、資金繰りを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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