CHCO

規模は小さいながら、経費を抑えた効率の高い運営で業界でも屈指の収益性を長年保ってきた点が最大の強み。地元に深く根ざし、低コストの預金と保守的な融資の規律を守る。派手な拡大を追わず、連続増配と高い利益率を両立する「小粒だが優秀」を体現する地域銀行の立ち位置にいる。

ウェストバージニアを中心に、バージニアやケンタッキー、オハイオで集めた預金を、地元の企業や個人に貸し出す利ざやが収益の柱。商業向けの融資と住宅ローン、消費者向けの貸出が中心になる。資産運用や住宅ローンの手数料も加わる。地縁の深い低コストの預金と、経費を抑えた効率の高い運営で、規模の割に高い利益率を生む構造になっている。

エネルギーや鉱業の比重が高いアパラチアの地域経済が低迷すれば、融資の質が悪化する。景気後退で地元企業の貸し倒れが増えれば利益が傷む。金利の急変は利ざやと保有する債券の評価を揺らす。地盤が限られた地域に集中するため、その地域の停滞や人口の減少の影響を集中して受ける。