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Digi Power X
公益事業小型
今日の終値
時価総額
$299M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
110 YONGE STREET, TORONTO, A6(本社・衛星)
110 YONGE STREET, TORONTO, A6(本社・衛星)
強み

暗号資産の採掘と、人工知能向けの計算の貸し出しに、自前のガスの発電所と、グリッドへの接続の資産を組み合わせる点が最大の特徴。採掘から人工知能への転換を図る一群の競合と違い、自前で電力を発電し、需要の山に供給する仕組みを持つ。一般の採掘の会社とは異なる、自前のガスの発電と人工知能への転換を組み合わせる超小型の新興の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

暗号資産の採掘と、人工知能向けの計算の貸し出し、そして電力の供給を組み合わせるのが事業の柱。採掘の報酬に加え、人工知能や高性能の計算のための場所と設備を企業に貸す収入、そして自前で持つガスの発電所から、電力の需要の山に合わせてグリッドへ電力を供給する収入を組み合わせる。ニューヨーク州に持つガスの発電所と、グリッドへの接続の資産を生かす。電力の費用が最大の運営の費用になる。採掘と計算の貸し出し、電力の供給で稼ぐ構造になっている。

リスク

暗号資産の価格の急落や、報酬が半分になる時期の後の採算の悪化が弱点になる。実際、報酬が半分になる時期の後に、多くの採掘の会社が破綻した。人工知能への転換の失敗や、計算のための場所の契約の獲得の難航もある。採掘の規模の大手との競争も激しい。電力やガスの費用の高騰も逆風になる。増資が続けば持ち分が薄まり、上場の維持の基準も危うくなる。

経営の癖

配当を出さず、暗号資産の採掘の継続と、人工知能向けの計算の場所の貸し出しの拡大、自前のガスの発電所の運営、電力の費用の管理を進める、極めて賭けの大きい超小型のエネルギーのインフラの会社の経営。資金を継続して調達し、上場の維持に対応する。採掘と人工知能、自前の発電を組み合わせた事業と、人工知能への転換の進捗が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで約2年分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$134M前期比 +290.8%
  • 現金・現金同等物$78M
  • 他の流動資産$16M
  • 固定資産$39M
負債 (合計)
$11M前期比 -11.8%
  • 流動負債$9M
純資産
$123M前期比 +460.0%
自己資本比率
2024
64.1%
2025
91.9%

収益性 (TTM)

売上高
$34M
売上成長率
-7.6%

前年からの売上の伸び

粗利率
-9.4%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-82.9%
ROE
-23.0%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$26M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$43M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-74.7%
現金ランウェイ
約2年

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

DGXX の性格読み (詳細)

Digi Power X は、暗号資産の採掘と、人工知能向けの計算の貸し出しを、自前のガスの発電所と組み合わせるエネルギーのインフラの超小型の会社だ。

最大の特徴は、暗号資産の採掘と人工知能向けの計算の貸し出しに自前のガスの発電所とグリッドへの接続の資産を組み合わせる点と、自前で電力を発電し需要の山に供給する仕組みにある。一方で暗号資産の価格の急落や報酬が半分になる時期の後の採算の悪化が弱点で、人工知能への転換の失敗や場所の契約の難航、採掘の大手との競争、電力やガスの費用の高騰、増資による希薄化と上場の維持も弱みになる。DGXX を読むときは、暗号資産の価格と人工知能の計算の需要、電力の費用を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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