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Greif
素材中型配当あり
今日の終値
時価総額
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
中型
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強み

金属や紙、樹脂といったあらゆる素材のドラム缶や容器を取りそろえ、段ボールの原紙から箱まで一貫して手がけ、世界の三十を超える国で工場を持つ点が最大の特徴。単一の素材に絞る包装の会社とは違う。工業用のドラム缶や紙の容器を作る世界有数の中堅の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

工業用の包装の製造が事業の柱。中身を運び貯めるための、金属や紙、樹脂で作るドラム缶や、大型の容器、小型の缶を作る。化学や塗料、石油、食品、農業の会社が、製品を詰めて運ぶために使う。これに加え、段ボールの原紙や、それを使った箱、再生紙の板紙も手がける。世界の三十を超える国で工場を持つ。原料の調達から製品まで一貫して手がける分野もある。森林の資産も持つ。これらの工業用の包装の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

化学や石油、食品の業界が設備投資を絞ると、工業用の包装の需要が冷える弱点を抱える。鉄や樹脂の原料の費用が上がれば、利幅が削られる。段ボールの原紙の需給が緩めば、その事業が苦しくなる。同じ包装の大手との競争も激しい。欧州や新興国の景気の減速にも左右される。事業の再編が、思うように相乗りの効果を生まない恐れもある。

経営の癖

配当を続け、世界での展開と事業の再編を進める経営。現在の経営者が率いる。あらゆる素材の包装の製造と、段ボールの原紙の一貫した生産、事業の再編、配当の維持を進める。多くの素材の包装の取りそろえと一貫した生産が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$6.6B前期比 +11.5%
  • 現金・現金同等物$198M
  • 他の流動資産$1.4B
  • 固定資産$5.1B
負債 (合計)
$4.6B前期比 +13.8%
  • 流動負債$1.0B
  • 長期借入金$2.6B
  • 短期借入金$96M
純資産
$2.1B前期比 +6.9%
自己資本比率
2020
20.9%
2021
26.0%
2022
32.2%
2023
32.7%
2024
31.3%

収益性 (TTM)

売上高
$5.4B
売上成長率
4.4%

前年比。3年の年平均は -0.7%

粗利率
19.7%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
8.5%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
4.9%
ROE
12.9%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
7.6%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$356M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
6.5%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
45.0%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

GEF の性格読み (詳細)

Greif は、化学や石油、食品の会社向けに、金属や樹脂のドラム缶や、紙の容器を世界中で作る、百年を超える歴史の中堅の包装の会社だ。

最大の特徴は、金属や紙、樹脂といったあらゆる素材のドラム缶や容器を取りそろえ、段ボールの原紙から箱まで一貫して手がけ、世界の三十を超える国で工場を持つ点にある。一方で化学や石油、食品の業界が設備投資を絞ると工業用の包装の需要が冷えることが弱点で、原料の費用の上昇、段ボールの原紙の需給の緩み、包装の大手との競争、欧州や新興国の景気の減速も弱みになる。GEF を読むときは、工業の需要と原料の費用、段ボールの市況を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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