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Hilton Worldwide
一般消費財大型配当あり
今日の終値
時価総額
$82B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
大型
Hilton Worldwide headquarters in Virginia seen from Jones Branch Drive
Hilton Worldwide headquarters in Virginia seen from Jones Branch Drive
強み

高級から手頃な価格帯まで多数のブランドと世界的な会員制度を持ち、自前で建てずに運営だけで稼ぐ身軽さが強み。巨額の建設費や不動産のリスクをオーナーに任せ、ブランド力で安定した手数料を集められる立ち位置を持つ。

成長ドライバー

ホテルのブランドと運営ノウハウを、建物を持つオーナーに貸して得る手数料が収益の柱。自前で巨額を投じてホテルを建てるのではなく、運営や予約システム、会員制度を提供し、売上に応じた料金を得る身軽な構造になっている。

リスク

景気後退や感染症の流行で旅行・出張が落ち込むと、稼働率と客室単価が下がり手数料収入が細る。ホテルのオーナーがブランドを離れたり、民泊などの代替が広がったりすると、リスクになる。

経営の癖

自社株買いと配当で株主に厚く還元する経営。ホテルを所有せず運営に徹する身軽なモデルで、新規ホテルのブランド加盟を増やし、会員基盤を厚くして稼ぐ方針が一貫している。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$16.8B前期比 +1.5%
  • 現金・現金同等物$918M
  • 他の流動資産$2.1B
  • 固定資産$13.8B
負債 (合計)
$22.2B前期比 +9.4%
  • 流動負債$4.5B
純資産
−$5.4B
自己資本比率
2021
-5.3%
2022
-7.1%
2023
-15.3%
2024
-22.6%
2025
-32.1%

収益性 (TTM)

売上高
$12.0B
営業利益率
22.4%
純利益率
12.1%
ROE
ROIC

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$2.1B
投資CF
財務CF
フリーCF
$2.0B

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向
9.8%

HLT の性格読み (詳細)

Hilton は、世界的なホテルチェーン大手だが、その稼ぎ方は「ホテルを自分で建てない」点に本質がある。

巨額を投じて建物を所有するのはオーナーに任せ、自社はブランドと運営ノウハウ、世界的な会員制度を貸して手数料を得る。だから不動産のリスクを負わずに、ブランド力で身軽に稼げる。業績は旅行・出張需要に左右されるが、固定費が軽いぶん回復局面では利益が伸びやすい。HLT を読むときは、旅行需要の波と、ブランド加盟ホテルの増え方を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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