HYPR
Hyperfine
同じ創業者一族が支配する複数の医療・バイオ企業と、人員や非中核の技術を融通し合う契約を結んでいる。一社で完結せず、企業群の一員として動く。
小型MRI「Swoop」の本体販売と、撮った画像を扱うソフトの利用料。製造は自社の工場ではなく、Benchmark Electronicsへの委託で賄っている。
磁石も組み立ても他社任せで、供給が細ればそのまま出荷が止まる。据え置き型の大型装置と比べれば見える範囲は限られ、細かく診たい場面では従来機が選ばれ続ける。
資金は装置の改良と病院への売り込みに回り、株主還元は後回しになっている。一族の企業群と人と技術を分け合いながら開発を進める。
Swoopの中核にあたる磁石は、欧州のたった一社が作るあつらえ品だ。この一社か委託先の生産が止まれば、代わりの手当てはすぐには利かない。
この会社をどう読むか
Hyperfineの小型MRI「Swoop」は車輪で病室まで運べるが、その中核の磁石を作る会社は欧州にただ一社しかない。専用の部屋も要員も要らない身軽さは、驚くほど細い一本の調達の糸に支えられている。
この会社にはもう一つ、表に出にくい性格がある。創業者一族が支配する複数の医療・バイオ企業と人員や技術を分け合う契約を結んでおり、単独の会社というより同じ根から伸びた枝の一本として動く。患者を動かしにくい現場でどこまで採用が広がるかが、この身軽な装置の勝負どころになる。
バランスシート (要約)
資産 $55M のうち、借金などの負債を引いて株主のものと言えるのは $41M（74%）。
本業は赤字で現金を減らしている段階。手元現金は約1年分
- 現金・現金同等物$35M
- 他の流動資産$16M
- 固定資産$4M
- 流動負債$12M
この判定で見た指標: 流動比率・自己資本比率。
収益性 (TTM)
- 売上高
- $14M
- 売上成長率
- 5.2%
- 粗利率
- 49.8%
- 営業利益率
- −273.4%
- 純利益率
- −262.3%
- ROE
- −86.8%
- ROIC
- —
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- −$28M
- フリーCF
- −$29M
- 営業CFマージン
- −206.1%
- 現金ランウェイ
- 約1年
配当
無配
配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。
HYPR の掲示板
ログイン状態を確認しています…
読み込み中…