JOB
GEE Group単一のブランドに統合せず、買収したSNIやAgile Resources、Paladin Consultingの名前をそのまま残している点。長い歴史のなかで会社を継ぎ足してきた跡が、そのまま組織の形になっている。
ITや会計、医療といった専門分野で、企業へ期間限定の人材を送り込み、働いた時間に応じた料金と人材への支払いの差額で稼ぐ。決まった採用を仲介して手数料を得る、正社員紹介の事業もあわせ持つ。
景気が冷えると、企業はまず一時的な人材の起用や採用を止め、注文が真っ先に細る。技能を持つ人材の確保に競争が激しく、賃金が上がれば取り分の利幅も薄くなる。
直近ではAtlanta拠点のHornet Staffingを2025年1月に買収し、ITの人材派遣網を広げた。小型の買収を重ねてブランド網を補完していくのが、この会社のやり方。
顧客企業が外部の専門人材にどれだけ予算を割くか、その一点に注文の量がぶら下がっている。加えて、ITや会計、医療事務の技能を持つ人材を実際に集められるかで、受けた注文を捌けるかが決まる。
この会社をどう読むか
GEE Groupの源流をたどると、1893年に遡る職業紹介所に行き着く。買収を重ねた結果、Access Data ConsultingやSNI、Paladin Consultingといった看板を今も併存させている。
IT・会計・医療事務といった分野で人材を送り込み、2025年にはAtlanta拠点のHornet Staffingを買い足した。景気が冷えると企業はまず外部人材の起用から止めるため、雇用が細る局面でどの看板の注文が先に消えるかを見ることになる。
バランスシート (要約)
資産 $60M のうち、借金などの負債を引いて株主のものと言えるのは $50M（83%）。
本業は赤字で現金を減らしている段階。黒字化の道筋が焦点
- 現金・現金同等物$21M
- 他の流動資産$10M
- 固定資産$28M
- 流動負債$8M
- 長期借入金$196K
この判定で見た指標: 流動比率・自己資本比率・D/E。
収益性 (TTM)
- 売上高
- $97M
- 売上成長率
- −9.8%
- 粗利率
- 34.6%
- 営業利益率
- −26.2%
- 純利益率
- −36.0%
- ROE
- −69.5%
- ROIC
- −39.8%
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $549K
- フリーCF
- $533K
- 営業CFマージン
- 0.6%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
配当
無配
配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。
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