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NASDAQ

KELYA

Kelly Services Inc
資本財中型配当あり
今日の終値
時価総額
$402M
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
中型
999 W BIG BEAVER RD, TROY, MI(本社・衛星)
999 W BIG BEAVER RD, TROY, MI(本社・衛星)
強み

八十年近い歴史を持つ人材派遣の老舗で、創業家が議決権を握って支配する点が最大の特徴。幅広い人材の派遣に加え、科学技術と教育という専門の分野に強みを持つ。とりわけ幼稚園から高校までの教師の派遣の老舗でもある。欧州を売却して北米へ集中した。世界の巨大な人材派遣の大手とは異なる、専門の分野に強く創業家が支配する中型の老舗の立ち位置にいる。

成長ドライバー

企業や学校に向けて、人材を派遣するのが事業の柱。柱は三つで、北米の工場や事務、コールセンターなどの幅広い人材の派遣と紹介、科学や工学、技術といった専門の人材の派遣、そして幼稚園から高校までの学区や教育機関への教師などの人材の派遣からなる。自前の人材の管理の仕組みも持つ。近年は欧州の事業を売却して北米へ集中し、専門の分野の同業の買収を重ねた。多数の人を企業に配置する。派遣した人材の対価で稼ぐ構造になっている。

リスク

米国の景気の減速で雇用の市場が縮めば、人材の派遣の需要が細る弱点になる。人工知能や自動化が、事務などの派遣の需要を急に減らす恐れもある。科学技術の客の研究開発への投資が減ることもある。世界の巨大な人材派遣の大手との競争も激しい。買収を重ねる統合の負担や、最大の客が自前の人材の管理へ移る恐れも逆風になる。

経営の癖

配当を維持する、長い歴史を持つ中型の人材派遣の老舗の経営。創業家が議決権を握って支配する。近年は専門の分野へ重心を移し、欧州を売却して北米へ集中し、専門の同業の買収を重ねた。自前の人材の管理の仕組みも生かす。北米への集中の戦略の実行と、買収の統合が運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$2.3B前期比 -14.5%
  • 現金・現金同等物$33M
  • 他の流動資産$1.2B
  • 固定資産$982M
負債 (合計)
$1.3B前期比 -8.8%
  • 流動負債$822M
  • 長期借入金$102M
純資産
$977M前期比 +-20.9%
自己資本比率
2021
47.0%
2022
46.2%
2023
48.6%
2024
46.9%
2025
43.4%

収益性 (TTM)

売上高
$4.3B
売上成長率
-1.9%

前年比。3年の年平均は -4.7%

粗利率
20.1%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-1.6%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-6.0%
ROE
-26.0%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
-5.1%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$123M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
2.9%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

KELYA の性格読み (詳細)

Kelly Services Inc は、八十年近い歴史を持つ米国の人材派遣の老舗だ。

最大の特徴は、八十年近い歴史を持つ人材派遣の老舗で創業家が議決権を握って支配する点と、科学技術と教育という専門の分野への強み、欧州を売却して北米へ集中した点にある。一方で米国の景気の減速による人材の派遣の需要の細りが弱点で、人工知能や自動化による事務の派遣の需要の減少、科学技術の客の投資の減少、世界の大手との競争、買収の統合の負担、最大の客の自前化も弱みになる。KELYA を読むときは、景気と教師の需要、専門人材の需要を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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