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上場の大企業より、未公開の企業や、それに投資する基金に的を絞った投資銀行の助言という点が特徴。幅広く手がける大手の投資銀行とは、客の絞り方が違う。未公開企業向けの投資銀行助言会社の立ち位置にいる。

投資銀行の助言が事業の柱。未公開の企業や、未公開の企業に投資する基金、その経営者を相手に、合併や買収の助言を提供する。会社を売る側、買う側の双方を助け、事業の売却や、再建、資金調達の手助けまで担う。あわせて、企業や資産の価値を見積もり、意見を述べる役務も手がける。世界の多くの国に拠点を置く。助言の手数料が収入の柱だ。とりわけ、未公開の企業を投資先とする基金からの依頼が、収入の多くを占める。未公開の企業の取引を助け、その手数料で稼ぐ形になっている。

合併や買収の取引の多寡に、収入が大きく左右される弱点を抱える。金利の上昇や、景気の冷え込みで取引が細れば、助言の手数料も減る。未公開の企業への投資が鈍れば、主な客である基金からの依頼も細る。助言の事業は、人が資産であり、優秀な担い手が抜ければ、競争力を失う。人件費が費用の多くを占め、取引が細る時期にも重くのしかかる。同じ助言の会社や、大手の投資銀行との競争も激しい。利益が取引の活発さと未公開市場に左右される。