まだ赤字先行で、将来に賭ける会社
予約から診察、処方、調剤、発送までを自前の技術基盤と自社薬局でつなぐ形が、診察だけ、あるいは薬の通販だけの同業とは違う。全米50州にまたがる提携医師の網を持ち、創業以来およそ138万人を診てきた。
痩身や男性の悩み、ホルモン、皮膚のトラブルといった相談しにくい分野を中心に、画面越しの診察と薬の定期配送をまとめた会費制で稼ぐ。2024年11月には自前の調剤薬局を開き、診察から発送までを外部に頼らず自社で回せる形にした。
会員を集めるための広告費を先に投じる構造のため、集めた会員が長く続かなければ費用だけが残る。人気の痩身薬への依存が大きく、その薬の供給や流行が変われば会員の伸びが鈍る。
会員の獲得と定着に資金を優先して投じる成長段階の運営で、保険の適用範囲を広げる契約を積み増しながら、自社薬局の調剤能力の拡張も進めている。2025年9月には薬局に混合調剤の設備を加え、外部業者への依存をさらに減らした。
会員をどれだけ集め、どれだけ引き止められるかで売上の形が決まる。2024年6月に公的・民間の医療保険の受け入れを始め、2025年末には約1億1200万人分の保険の枠まで届いた。
資産 $70M のうち、借金などの負債を引いて株主のものと言えるのは $23M（33%）。
本業は赤字で現金を減らしている段階。黒字化の道筋が焦点
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