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Methode Electronics
一般消費財配当あり
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時価総額
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PER (TTM)
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配当利回り
取得中
52週レンジ
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強み

自動車のスイッチや照明という祖業を残したまま、データセンターへ電気を配る部品へ重心を移している。自動車単一事業の同業とは持ち札の組み合わせが違い、銅で高速伝送を担うインターフェース部門も抱える。

成長ドライバー

自動車部門は運転席のスイッチや照明、センサーを完成車メーカーとその一次下請けに納める。産業部門はPowerRailと呼ぶ電源組立品や高電圧の柔軟ケーブル、粉体塗装のブスバーを、データセンターや軍需、電力変換の現場へ供給している。

リスク

自動車の生産が落ち込めば、いちばん大きい部門が真っ先に削られる。2023年10月には医療機器のDabir Surfacesを売却して医療部門をたたんでおり、事業の入れ替えそのものが数字を振れさせる年もある。

経営の癖

祖業の自動車に頼りきらない体を作るため、産業とデータセンター向けを伸ばし、採算の合わない医療機器からは2023年に手を引いた。株主への配当はその間も維持している。

読みの軸

完成車メーカーの生産計画と、採用された部品が次のモデルにも残るかどうかが土台になる。上位5社で売上の36%を占める顧客の集中も、受注の増減がそのまま響く体質を作っている。

この会社をどう読むか

Methode Electronicsの看板は、運転席のスイッチや照明を作る自動車部品メーカーのままだ。だが伸びしろがあるのは産業部門で、こちらが売るのはデータセンターや軍需の現場へ大電流を配る電源組立品と、粉体塗装のブスバーである。

事業の区分は自動車、産業、インターフェースの三つ。2023年10月には医療機器のDabir Surfacesを売り、四つ目の部門をたたんだ。上位5社に売上の36%が集まる顧客の偏りをどう薄めるかが、次の宿題になる。

バランスシート (要約)

資産 $1.3B のうち、借金などの負債を引いて株主のものと言えるのは $678M(52%)。

財務状態スコア
A+非常に健全

借金が軽く手元資金も厚い。安全度は最高水準

資産 (合計)
$1.3B前期比 0.0%
2,060位 / 4,281社
  • 現金・現金同等物$140M
  • 他の流動資産$460M
  • 固定資産$706M
負債 (合計)
$629M前期比 +2.6%
2,082位 / 4,239社
  • 流動負債$254M
  • 長期借入金$325M
  • 短期借入金$200K
純資産
$678M前期比 −2.3%
1,665位 / 4,239社
自己資本比率の推移
2022
66%
2023
60%
2024
55%
2025
53%
2026
52%

この判定で見た指標: 流動比率・自己資本比率・D/E。

収益性 (TTM)

売上高
$1B
1,532位 / 3,391社
売上成長率
−2.8%
粗利率
19.8%
営業利益率
0.9%
純利益率
−3.5%
ROE
−5.3%
ROIC
0.7%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$38M
2,083位 / 4,104社
フリーCF
$16M
1,817位 / 3,300社
営業CFマージン
3.7%
現金燃焼
なし(CFは流入)
フリーCFの5年推移

配当

配当総額(年間)
$8M
配当性向
—
配当の5年推移

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文・sodate 編集部最終更新 出典: SEC EDGAR — Methode Electronics の提出書類
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。