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MXC
NASDAQ

MXC

Mexco Energy
エネルギー小型
今日の終値
時価総額
$18M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
MXC
強み

自前で掘らず、多くの井戸に小さな権利を薄く広く持ち、運営の費用を負わずに取り分を得る点が最大の特徴。自前で井戸を掘り運営する会社とは、稼ぎ方が違う。油田の権利を持って収入を得る会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

油田の権利からの収入が事業の柱。自前で井戸を掘り運営するのではなく、多くの油田やガスの井戸に、小さな権利や持ち分を持つ。井戸を運営する会社が石油やガスを掘り出すと、その取り分を受け取る。とりわけ、運営の費用を負わずに収入だけを得る権利を多く持つ。数多くの井戸に薄く広く権利を持つことで、一つの井戸の不調の影響を和らげる。石油やガスの価格と、井戸の産出に応じて、収入が動く形になっている。

リスク

石油やガスの価格に収入が大きく左右される弱点を抱える。価格が下がれば、取り分も減る。権利を持つ井戸の産出は時とともに減るため、新しい権利を取得しなければ収入が先細る。運営は他社に委ねるため、その採掘の判断に左右される。規模がごく小さく、価格や産出の波で業績が大きく振れる。掘ってみるまで、新しい権利の井戸がどれだけ出るか分からない。採掘や環境への規制にも左右される。

経営の癖

配当を出さず、権利の取得と維持に重きを置く経営。井戸の権利の取得と、取り分の収入の管理、新しい権利の確保を進める。油田の権利からの収入が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、財務の安全性は高い水準にあります。

資産 (合計)
$20M前期比 +6.8%
  • 現金・現金同等物$2M
  • 他の流動資産$1M
  • 固定資産$17M
負債 (合計)
$2M前期比 +14.4%
  • 流動負債$551192
純資産
$19M前期比 +6.1%
自己資本比率
2021
81.5%
2022
92.0%
2023
94.5%
2024
92.5%
2025
92.0%

収益性 (TTM)

売上高
$7M
営業利益率
26.5%
純利益率
23.3%
ROE
9.2%
ROIC

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$4M
投資CF
財務CF
フリーCF

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向
12.2%

MXC の性格読み (詳細)

Mexco Energy は、多くの油田やガスの井戸に小さな権利を持ち、掘り出された分の取り分を受け取る、ごく小型のエネルギーの会社だ。

最大の特徴は、自前で掘らず、多くの井戸に小さな権利を薄く広く持ち、運営の費用を負わずに取り分を得る点にある。一方で石油やガスの価格に収入が大きく左右されることが弱点で、井戸の産出の減少、運営する他社の判断への依存、価格や産出の波による業績の振れも弱みになる。MXC を読むときは、石油やガスの価格と井戸の産出、権利の取得を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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