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NASDAQ

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Inotiv
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
$3M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
強み

薬を人に使う前の試験の役務に、研究用の動物や用品の供給を組み合わせ、製薬の開発を裏で支える点が最大の特徴。薬を自ら作る会社とは、支える側という立ち位置が違う。薬の前臨床の試験を請け負う会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

前臨床の試験と研究用の動物が事業の柱。製薬やバイオの会社が、新しい薬を人に使う前に、動物で安全や効き目を確かめる試験を、代わりに請け負う。あわせて、研究に使う動物や、飼育に要る用品も供給する。試験の役務と、動物や用品の供給という二本立てで稼ぐ。新しい薬の開発には、人での試験の前にこうした試験が欠かせない。製薬の会社の開発を裏で支える役を担い、開発の活気に応じて需要が動く形になっている。

リスク

製薬の開発の予算が冷えれば、試験の受注が細る弱点を抱える。動物を使う試験は、世間の目や規制が厳しく、扱いをめぐる問題は信頼を損なう。研究用の動物の供給は、需要の波や、飼育の費用に左右される。買収で広げた事業の取り込みに手間取れば、利益が圧迫される。借り入れを重く抱え、金利の負担が重い。受注は時期に偏り、売上が振れる。少数の大口の製薬の会社に売上が偏ることもある。

経営の癖

配当を出さず、試験の受注と動物の供給に重きを置く経営。試験の遂行と、研究用の動物の供給、買収した事業の取り込みを進める。前臨床の試験の請負が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
C
要注意

自己資本や流動性に弱さが見られます。財務の安全性には注意が必要です。

資産 (合計)
$771M前期比 -1.3%
  • 現金・現金同等物$22M
  • 他の流動資産$173M
  • 固定資産$577M
負債 (合計)
$635M前期比 +4.0%
  • 流動負債$557M
  • 短期借入金$402M
純資産
$136M前期比 +-20.2%
自己資本比率
2021
32.7%
2022
37.4%
2023
31.4%
2024
21.8%
2025
17.6%

収益性 (TTM)

売上高
$513M
営業利益率
-6.0%
純利益率
-13.4%
ROE
-50.4%
ROIC
-4.5%

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$10M
投資CF
財務CF
フリーCF

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向

NOTV の性格読み (詳細)

Inotiv は、製薬の会社に代わって、薬を人に使う前の動物での試験を請け負い、研究用の動物も供給する、小型のヘルスケアの会社だ。

最大の特徴は、薬を人に使う前の試験の役務に、研究用の動物や用品の供給を組み合わせ、製薬の開発を裏で支える点にある。一方で製薬の開発の予算が冷えれば試験の受注が細ることが弱点で、動物を使う試験への厳しい目、買収の取り込みの手間、借り入れの重さも弱みになる。NOTV を読むときは、製薬の開発の活気と試験の受注、規制を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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