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OMER
NASDAQ

OMER

Omeros
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
$548M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
201 ELLIOTT AVENUE WEST, SEATTLE, WA(本社・衛星)
201 ELLIOTT AVENUE WEST, SEATTLE, WA(本社・衛星)
強み

免疫の連鎖の反応が暴走して起きる希少な病に的を絞り、その連鎖を断つ薬を開発する点が最大の特徴。幅広い病を狙う大手とは、絞り込みが違う。免疫の暴走を抑える薬を開発する製薬の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

免疫の暴走を抑える薬の開発が事業の柱。体を守る免疫の連鎖の反応が、過剰に働いて自分の組織を傷つける、希少で重い病に向けて、その連鎖を断つ薬の候補を開発している。承認の取得を視野に入れた候補を進める。かつて売っていた目の手術の薬の権利を手放した経緯もあり、今は免疫の薬の開発に重心を置く。承認を得れば販売による収益を見込む。今は研究の費用を増資などで賄う。承認後を見据えて開発で価値を積む構造になっている。

リスク

試験や承認の審査でつまずくと、価値の大半が失われる弱点を抱える。少数の主力の候補に開発が偏り、それが頓挫すれば打撃が大きい。収益が乏しく、研究の費用を増資で賄うため、株式の希薄化が起きやすい。重い借金も抱える。同じ免疫の連鎖を狙う競合もいる。承認まで時間がかかり、その間は赤字が続く。承認後の販売の体制も築く必要がある。

経営の癖

配当を出さず、主力の候補の承認の取得を最優先する開発の経営。候補の試験と承認の審査への対応、当局との折衝、資金の調達、借金の管理を進める。免疫の暴走を抑える薬への特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$326M前期比 +17.5%
  • 現金・現金同等物$10M
  • 他の流動資産$206M
  • 固定資産$110M
負債 (合計)
$447M前期比 -2.8%
  • 流動負債$78M
  • 長期借入金$88M
純資産
−$121M
自己資本比率
2021
5.7%
2022
14.5%
2023
-6.6%
2024
-65.9%
2025
-37.2%

収益性 (TTM)

売上高
営業利益率
純利益率
ROE
ROIC

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$116M
投資CF
財務CF
フリーCF
−$116M

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向

OMER の性格読み (詳細)

Omeros は、体の免疫の仕組みが暴走して起きる、希少で重い病に向けた薬を開発する、臨床の段階の小型のヘルスケアの会社だ。

最大の特徴は、免疫の連鎖の反応が暴走して起きる希少な病に的を絞り、その連鎖を断つ薬を開発する点にある。一方で試験や承認の審査でつまずくと価値の大半が失われることが弱点で、主力の候補への偏り、収益の乏しさによる増資の希薄化、重い借金も弱みになる。OMER を読むときは、主力の候補の承認の可否と開発の資金、競合を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

OMER の掲示板

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