
配当を出さず稼ぎを再投資する、黒字で財務も底堅い会社
申込者にまず年率36%未満の他社の借り換え先を探し、見つかればそちらへ送り出してから自社の融資に進む。高い金利で貸すことを隠さず、安い選択肢を先に見せる建て付けをとる。
提携する銀行を通じて、新規の借り手なら平均 $1,950 ほどの分割払いの融資を、平均11か月かけて返してもらう仕組みで利息を得る。申込みの93.7%を独自のモデルで自動判定し、集客と審査、回収の仕組みを提供する対価を銀行から受け取る。
景気が冷え込み雇用が崩れると、返済の元手である給料が細り貸し倒れが増える。高い金利の融資は規制や世論の風当たりが強く、州ごとの制度変更ひとつで前提が揺らぐ。
自動化した審査モデルの精度を磨きながら提携銀行を増やし、貸付の規模を広げてきた。創業から2025年末までの累計融資額は $8.6B を超え、借り手は160万人を上回る。
借り手は仕事も銀行口座も持ちながら銀行の審査には落ちる層で、その返済力と独自の審査モデルの精度が数字を決める。年率36%を超える貸し出しへの規制がどこまで及ぶかも、商売の形を変える。
資産 $754M のうち、借金などの負債を引いて株主のものと言えるのは $58M(8%)。
借金が重いか支払い余力が薄い。決算ごとの確認が必要
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