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NASDAQ

OPK

OPKO Health
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
$1B
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
4400 BISCAYNE BLVD., MIAMI, FL(本社・衛星)
4400 BISCAYNE BLVD., MIAMI, FL(本社・衛星)
強み

全米規模の臨床の検査の事業と、自社の創薬を一つの会社で併せ持つ点が最大の特徴。検査だけ、あるいは創薬だけの会社とは、収益の組み立てが違う。検査と医薬を併せ持つ小型のヘルスケアの会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

検査と医薬の二つが事業の柱。一つは、全米で血液などを預かって調べる臨床の検査の事業で、医師や病院からの依頼に応じて検査の料金を得る。もう一つは、自社で開発した医薬で、成長を促すホルモンの不足を補う薬などを売り、また提携の相手から開発の対価や分配を得る。検査の安定した収入を土台に、医薬で上積みを狙う。これら検査の料金と医薬の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

検査の保険の支払いが絞られると、土台の収入が細る弱点を抱える。検査は薄利で競争も激しい。自社の医薬は少数に偏り、競合や後発の薬に晒される。開発中の薬は、頓挫すれば投じた費用が回収できない。検査と創薬という性格の違う事業を抱え、経営の的が絞りにくい。長く利益が安定せず、赤字の年もある。

経営の癖

配当を出さず、検査の安定した収入を土台に、医薬の開発と販売に投資する経営。検査の事業の運営と、自社の医薬の販売、開発中の薬の前進、提携の活用、費用の管理を進める。検査と創薬の両にらみが、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A+
非常に健全

強固な財務基盤を持ち、長期的な成長投資を支える高い安全性があります。

資産 (合計)
$1.9B前期比 -12.2%
  • 現金・現金同等物$364M
  • 他の流動資産$217M
  • 固定資産$1.4B
負債 (合計)
$664M前期比 -20.5%
  • 流動負債$147M
  • 長期借入金$2M
  • 短期借入金$344M
純資産
$1.3B前期比 +-7.1%
自己資本比率
2021
70.2%
2022
72.1%
2023
69.1%
2024
62.1%
2025
65.6%

収益性 (TTM)

売上高
$607M
営業利益率
-19.3%
純利益率
-37.2%
ROE
-17.8%
ROIC
-5.7%

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$179M
投資CF
財務CF
フリーCF

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向

OPK の性格読み (詳細)

OPKO Health は、病院や医師向けの臨床の検査と、自社で開発し売る医薬を併せ持つ、診断と創薬の両にらみの小型のヘルスケアの会社だ。

最大の特徴は、全米規模の臨床の検査の事業と、自社の創薬を一つの会社で併せ持つ点にある。一方で検査の保険の支払いが絞られると土台の収入が細ることが弱点で、薄利で激しい検査の競争、自社の医薬の少数への偏り、開発中の薬の頓挫の危険も弱みになる。OPK を読むときは、検査の件数と保険の支払い、自社の医薬の処方、開発中の薬の成否を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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