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NASDAQ

RCAT

Red Cat Holdings
資本財小型
今日の終値
時価総額
$1B
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
2800 S WEST TEMPLE, SOUTH SALT LAKE, UT(本社・衛星)
2800 S WEST TEMPLE, SOUTH SALT LAKE, UT(本社・衛星)
強み

軍や公的機関向けの小型の偵察の無人機に的を絞り、米国の大きな調達の枠組みへの採用を狙う点が最大の特徴。趣味や撮影向けの無人機とは、客と求められる水準が違う。軍や公的機関向けの小型の無人機を作る会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

小型の無人機の製造が事業の柱。軍や警察、公的な機関が、偵察や監視に使う、手で持ち運べる大きさの無人の飛行機を設計し、作って納める。米国の陸軍などの調達の枠組みに採用されることを狙う。機体に加え、操る仕組みや、撮った情報を扱う仕掛けも手がける。買収で技術や製品を取り込んできた。受注はまとまった額で出るが、時期に偏りがある。これら無人機の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

大きな調達の採用を逃すと、見込んだ受注が消える弱点を抱える。受注が時期に偏り、業績の振れが大きい。まだ利益が安定せず、増資で資金を賄うため、株式の希薄化が起きやすい。部品の一部を海外に頼ると、規制や供給の不安に晒される。新興の競合が多く、価格や性能の競争も激しい。防衛の予算や政策の変化に、業績が大きく左右される。

経営の癖

配当を出さず、調達の採用の獲得と量産の体制づくりを最優先する経営。無人機の設計と製造、調達への売り込み、量産の準備、買収による技術の取り込み、資金の確保を進める。軍や公的機関向けの無人機への特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、財務の安全性は高い水準にあります。

資産 (合計)
$274M前期比 +392.2%
  • 現金・現金同等物$168M
  • 他の流動資産$59M
  • 固定資産$47M
負債 (合計)
$28M前期比 +131.3%
  • 流動負債$15M
  • 短期借入金$350000
純資産
$246M前期比 +464.3%
自己資本比率
2021
45.0%
2022
93.0%
2023
90.2%
2024
78.3%
2025
89.8%

収益性 (TTM)

売上高
$41M
営業利益率
-163.5%
純利益率
-177.0%
ROE
-29.3%
ROIC

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
投資CF
財務CF
フリーCF

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向

RCAT の性格読み (詳細)

Red Cat Holdings は、軍や公的機関が偵察などに使う小型の無人の飛行機を設計し作る、防衛の色合いが濃い小型の資本財の会社だ。

最大の特徴は、軍や公的機関向けの小型の偵察の無人機に的を絞り、米国の大きな調達の枠組みへの採用を狙う点にある。一方で大きな調達の採用を逃すと見込んだ受注が消えることが弱点で、受注の時期の偏り、利益の不安定さに伴う増資の希薄化、新興の競合との激しい競争も弱みになる。RCAT を読むときは、軍や公的機関の予算と調達の採用、量産の体制を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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