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Ring Energy
エネルギー小型
今日の終値
時価総額
$264M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
1725 HUGHES LANDING BLVD., THE WOODLANDS, TX(本社・衛星)
1725 HUGHES LANDING BLVD., THE WOODLANDS, TX(本社・衛星)
強み

テキサス西部の油田で、すでに開発された権益を買い増して生産と効率を高める手法をとる点が最大の特徴。新たに探鉱に挑む会社とは、攻め方が違う。テキサスの油田で原油を掘る小型の石油の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

原油と天然ガスの掘削と生産が事業の柱。米国テキサス州西部やニューメキシコの、有数の油田の一帯に権益を持ち、井戸を掘って原油と天然ガス、随伴の液体を取り出し、売って稼ぐ。すでに開発された油田や、隣り合う権益を買い増して、生産と効率を高めてきた。売値は世界の原油の相場で決まる。借り入れと自前の資金で掘削を続ける。これら原油と天然ガスの販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

原油の相場が下がると、収益が一気に細る弱点を抱える。買収を重ねて広げたため、その借金が、相場の下落や金利の上昇の局面で重荷になる。井戸は掘ってからの減りがあり、生産を保つには掘り続ける費用がかかる。一つの地域に資産が偏る。小型のため、巨大な石油の会社に比べ資金力で劣る。相場と井戸の出来に、業績が大きく振れる。

経営の癖

配当を出さず、相場の波の中で掘削と買収、借金を管理する経営。原油と天然ガスの掘削と生産、隣り合う権益の買い増し、費用と借金の管理を進める。買収を生かした効率の高い掘削が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
標準

財務指標は標準的な水準です。レバレッジや流動性の推移に注目しましょう。

資産 (合計)
$1.4B前期比 +0.3%
  • 現金・現金同等物$902913
  • 他の流動資産$61M
  • 固定資産$1.3B
負債 (合計)
$576M前期比 +4.8%
  • 流動負債$101M
純資産
$836M前期比 +-2.6%
自己資本比率
2021
43.9%
2022
52.1%
2023
57.1%
2024
61.0%
2025
59.2%

収益性 (TTM)

売上高
$307M
営業利益率
-11.2%
純利益率
-11.3%
ROE
-4.2%
ROIC

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$151M
投資CF
財務CF
フリーCF

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向

REI の性格読み (詳細)

Ring Energy は、米国テキサス州西部やニューメキシコの油田で、原油と天然ガスを掘って売る、買収で広げてきた小型のエネルギーの会社だ。

最大の特徴は、テキサス西部の油田で、すでに開発された権益を買い増して生産と効率を高める手法をとる点にある。一方で原油の相場が下がると収益が一気に細ることが弱点で、買収で背負った借金、井戸の減りに伴う掘り続ける費用、一つの地域への偏りも弱みになる。REI を読むときは、原油の相場と井戸ごとの生産、借金を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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