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RMNI
NASDAQ

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Rimini Street
情報技術小型
今日の終値
時価総額
$393M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
1700 S. PAVILION CENTER DR., LAS VEGAS, NV(本社・衛星)
1700 S. PAVILION CENTER DR., LAS VEGAS, NV(本社・衛星)
強み

大手の作り手に頼らず、独立して、より安く手厚い保守を提供することに徹する点が最大の特徴。作り手の純正の保守とは、立ち位置が違う。大手のソフトを安く保守する独立の支援の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

独立のソフトの保守の支援が事業の柱。企業の経営を支える大手の基幹のソフトについて、その作り手の高い保守の契約に代えて、より安く、手厚い支援を提供する。古い版のソフトを使い続けたい企業に、不具合の対応や、税や法令の変更への手当てを、年ぎめの契約で行う。作り手の更新に頼らず、独立して支える点を売りにする。継続の契約から、安定した収入を得る。これら独立の保守の支援の料金で稼ぐ構造になっている。

リスク

大手の作り手は、自社のソフトの独立の保守を嫌い、契約や著作の権利をめぐって争いを仕掛けてくる弱点を抱える。実際に、長い訴訟を抱えてきた経緯がある。企業が、古いソフトから作り手の新しい雲の上のソフトへ移ると、独立の保守の対象が減る。新しいソフトの支援を育てるのに時間がかかる。少数の大手のソフトに支援が偏る。価格の競争もある。

経営の癖

配当を出さず、契約の継続と、新しいソフトの支援への拡大、訴訟への対応を進める経営。独立の保守の支援と、企業の乗り換えの獲得、支援の対象のソフトの拡大、作り手との争いへの対応を進める。独立のソフトの保守への特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$423M前期比 +14.6%
  • 現金・現金同等物$120M
  • 他の流動資産$180M
  • 固定資産$123M
負債 (合計)
$450M前期比 +2.7%
  • 流動負債$347M
  • 長期借入金$63M
  • 短期借入金$4M
純資産
−$27M
自己資本比率
2021
-20.5%
2022
-19.7%
2023
-10.0%
2024
-18.8%
2025
-6.4%

収益性 (TTM)

売上高
$422M
営業利益率
14.2%
純利益率
8.8%
ROE
ROIC

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$60M
投資CF
財務CF
フリーCF

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向

RMNI の性格読み (詳細)

Rimini Street は、企業が使う大手の基幹のソフトを、その作り手に代わって安く保守し支える、独立の小型の情報技術の会社だ。

最大の特徴は、大手の作り手に頼らず、独立して、より安く手厚い保守を提供することに徹する点にある。一方で大手の作り手が独立の保守を嫌い契約や著作の権利をめぐって争いを仕掛けてくることが弱点で、長い訴訟の経緯、企業が作り手の新しい雲の上のソフトへ移る流れ、少数のソフトへの偏りも弱みになる。RMNI を読むときは、大手のソフトを使う企業の数と保守の費用を抑えたい需要、契約の継続を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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