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強み
殺鼠剤による二次被害への風当たりが強まるなかで、殺さずに産ませないという方式に賭けている点が、毒餌を売る大手と根本的に違う。連邦の農薬登録が要る薬剤のContraPestから、登録の免除される綿実油の軟らかい餌へ主力を移した身のこなしも早い。
成長ドライバー
ネズミに食べさせて繁殖する力を落とす餌を、駆除業者や自治体、食品工場に売る。2024年1月に投入したEvolve Ratが現在の主力で、有効成分は綿実油、48の州と地域で販売が認められている。
リスク
安くて即効性のある毒餌がすでに現場に根付いており、置き換えには時間と説得がいる。赤字が続くあいだは運転資金を株の追加発行でつなぐことになり、そのたびに1株あたりの取り分が薄まる。
経営の癖
2024年に出したEvolveシリーズを、初期製品のContraPestに代わる主力へ育てることに資源を集めている。規模が小さいぶん、販路の開拓と手元資金の確保を同時に回さざるを得ない。
読みの軸
効き目が出るまで時間のかかる方式を、現場の駆除業者にどれだけ採ってもらえるかで規模が決まる。ネズミは米国だけで年270億ドルを超えるインフラ被害を出し、世界の貯蔵食料の2割を食い荒らすとされ、その大きさがそのまま市場の広さでもある。
バランスシート (要約)
資産 $13M のうち、借金などの負債を引いて株主のものと言えるのは $10M(74%)。
財務状態スコア
B赤字先行
本業は赤字で現金を減らしている段階。手元現金は約1年分
資産 (合計)
$13M前期比 +291.8%
4,018位 / 4,281社
- 現金・現金同等物$8M
- 他の流動資産$2M
- 固定資産$3M
負債 (合計)
$3M前期比 +327.0%
4,039位 / 4,239社
- 流動負債$798K
- 長期借入金$145K
純資産
$10M前期比 +281.0%
3,409位 / 4,239社
自己資本比率の推移
2021
87%
2022
78%
2023
87%
2024
77%
2025
74%
この判定で見た指標: 流動比率・自己資本比率・D/E。
収益性 (TTM)
- 売上高
- $2M
- 売上成長率
- 19.6%
- 粗利率
- 62.5%
- 営業利益率
- −292.9%
- 純利益率
- −287.4%
- ROE
- −66.7%
- ROIC
- −52.9%
3,205位 / 3,391社
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- −$6M
- フリーCF
- −$6M
- 営業CFマージン
- −258.9%
- 現金ランウェイ
- 約1年
3,038位 / 4,104社
2,278位 / 3,300社
フリーCFの5年推移
配当
無配
配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。
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