ホームに戻る
SWIM
NASDAQ

SWIM

Latham Group
一般消費財小型
今日の終値
時価総額
$671M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
787 WATERVLIET SHAKER ROAD, LATHAM, NY(本社・衛星)
787 WATERVLIET SHAKER ROAD, LATHAM, NY(本社・衛星)
強み

工場で作る既製のプールに絞り、工期の短さと品質の安定で、現場で固める従来のプールから置き換えを狙う点が最大の特徴。コンクリートで一から作る業者とは、作り方が違う。家庭の庭に据える既製のプールを作る会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

家庭向けのプールの製造が事業の柱。工場で、樹脂を成形した一体型のプールや、それを組む部材、覆いや付属品を作り、各地の据え付けの業者を通じて、家庭の庭に据えるプールとして売る。現場でコンクリートを固める従来のプールより、工場で作る既製のプールは、工期が短く品質も安定する。覆いや付属品の交換でも継続して稼ぐ。これら既製のプールと付属品の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

プールは高額で必需品でないため、景気が冷えると需要が真っ先に落ちる弱点を抱える。金利が上がると、工事のローンを組む人が減る。コロナ禍で増えた庭づくりの特需が一巡し、需要が反動で落ちた経緯もある。従来のコンクリートのプールとの競争もある。樹脂の原料の費用の上昇が採算を圧す。季節と天候に売上が左右される。重い借金も抱える。

経営の癖

配当を出さず、既製のプールへの置き換えを進めつつ、需要の波と費用を管理する経営。プールと部材の製造、据え付けの業者の網の維持、原料の費用の管理、借金の管理を進める。工場で作る既製のプールへの特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
A+
非常に健全

強固な財務基盤を持ち、長期的な成長投資を支える高い安全性があります。

資産 (合計)
$823M前期比 +3.7%
  • 現金・現金同等物$71M
  • 他の流動資産$148M
  • 固定資産$604M
負債 (合計)
$417M前期比 +2.5%
  • 流動負債$79M
  • 長期借入金$277M
  • 短期借入金$3M
純資産
$406M前期比 +4.8%
自己資本比率
2021
44.5%
2022
44.0%
2023
47.8%
2024
48.8%
2025
49.3%

収益性 (TTM)

売上高
$546M
営業利益率
5.6%
純利益率
2.0%
ROE
2.7%
ROIC
3.5%

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$63M
投資CF
財務CF
フリーCF
$38M

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向

SWIM の性格読み (詳細)

Latham Group は、工場で作った樹脂などの既製のプールを、家庭の庭に据える形で売る、北米で最大級の小型の一般消費財の会社だ。

最大の特徴は、工場で作る既製のプールに絞り、工期の短さと品質の安定で、現場で固める従来のプールから置き換えを狙う点にある。一方でプールは高額で必需品でないため景気が冷えると需要が真っ先に落ちることが弱点で、金利の上昇による買い控え、特需の反動、樹脂の原料の費用の上昇も弱みになる。SWIM を読むときは、住宅の景気と庭づくりへの支出、金利を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

SWIM の掲示板

投稿にはログインが必要です。 Google でログイン

読み込み中…