ホームに戻る
SWK logo
NASDAQ

SWK

Stanley Black & Decker
資本財大型配当あり
今日の終値
時価総額
$13B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
大型
Stanley Black & Decker HQ
Stanley Black & Decker HQ
強み

電動工具と手工具で世界最大の規模と、職人から愛好家まで支持する有名ブランド群が最大の強み。幅広い品ぞろえと世界の販売網を持ち、付属品の繰り返し需要で安定した収益を得る。長年配当を増やしてきた実績があり、工具という分野で圧倒的なブランド力を握る立ち位置にいる。

成長ドライバー

電動工具や手工具、それに関連する付属品の販売が収益の柱。プロの職人から日曜大工の愛好家まで幅広く使われる有名ブランドを抱え、量販店やネットを通じて世界で売る。工具本体に加え、刃やバッテリーなどの付属品が繰り返し売れる。建設や修繕に欠かせない道具を世界規模で供給して稼ぐ構造になっている。

リスク

景気後退や金利上昇で住宅の建設・修繕が冷えると、工具の販売が落ち込む。原材料費や物流費の上昇を価格に転嫁しきれないと、利益率が圧迫される。過剰な在庫を抱えた局面の調整や、買収に伴う負担、価格競争も、収益の重しになりうる。住宅市況の波に業績が大きく振られる。

経営の癖

配当を長年増やしつつ、コスト削減による採算の立て直しと、ブランドの育成、効率的な生産に力を入れる経営。住宅市況で振れる需要を、有名ブランドと付属品の繰り返し需要で和らげ、世界最大の規模を生かして着実に稼ぎながら株主への還元を続ける方針が特徴。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$21.2B前期比 -2.8%
  • 現金・現金同等物$280M
  • 他の流動資産$5.7B
  • 固定資産$15.3B
負債 (合計)
$12.2B前期比 -7.2%
  • 流動負債$5.2B
  • 長期借入金$4.7B
  • 短期借入金$555M
純資産
$9.1B前期比 +3.8%
自己資本比率
2021
46.9%
2022
38.9%
2023
38.3%
2024
39.9%
2026
42.6%

収益性 (TTM)

売上高
$15.1B
売上成長率
-1.5%

前年比。3年の年平均は -3.7%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
2.7%
ROE
4.4%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$971M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$688M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
6.4%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
124.6%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

SWK の性格読み (詳細)

Stanley Black & Decker は、電動工具と手工具で世界をリードするメーカーだ。

最大の強みは、世界最大の規模と、職人から愛好家まで支持する有名ブランド群にある。幅広い品ぞろえと世界の販売網を持ち、付属品の繰り返し需要で安定した収益を得て、長年配当を増やしてきた。一方で景気後退や金利上昇で住宅の建設・修繕が冷えると工具の販売は落ち込み、原材料費の上昇を転嫁しきれないと利益率が圧迫される。在庫調整や価格競争も重しだ。SWK を読むときは、住宅市況と工具需要、コストと価格の綱引きを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

SWK の掲示板

投稿にはログインが必要です。 Google でログイン

読み込み中…