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NASDAQ

TLSI

TriSalus Life Sciences
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
$143M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
TLSI
強み

薬そのものより、圧力をかけて薬を腫瘍の奥まで送り込む機器と、免疫の薬を組み合わせる点が特徴。薬を投じるだけの治療とは、届け方が違う。薬を腫瘍へ送り込む機器と治療の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

腫瘍への薬の送達が事業の柱。肝臓や、膵臓といった、薬が届きにくい臓器のがんに向けて、独自の機器で圧力をかけ、薬を腫瘍の奥まで送り込む技術を手がける。あわせて、免疫を呼び覚ます治療の薬も開発し、この送達の技術と組み合わせて効き目を高めることを狙う。すでに使える送達の機器の販売と、開発中の免疫の薬の試験を併せ持つ。機器の販売や、開発の進展が収入の源だ。届きにくい臓器のがんへ薬を送り込む技術で稼ごうとする段階にある。

リスク

送達の機器は使えるとはいえ、それを広め、免疫の薬と組み合わせて成果を示すには時間がかかる弱点を抱える。免疫の薬の試験は、失敗の確率が高く、途中で思わしくない結果が出れば、株価が大きく崩れる。狙う肝臓や膵臓のがんは、極めて治療の難しい分野だ。機器の普及には、医師の信頼と、保険からの支払いが要る。同じがんの治療には、ほかの会社との競争もある。開発には絶えず多額の費用がかかり、収入の乏しい間は外からの資金に頼る。規模が小さく、株式の希薄化が重い。利益が機器の普及と試験の成否に左右される。

経営の癖

配当を出さず、機器の普及と、試験の前進、資金の確保に重きを置く経営。送達の機器の販売と、免疫の薬の試験を進める。腫瘍への薬の送達が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$35M前期比 +47.4%
  • 現金・現金同等物$20M
  • 他の流動資産$12M
  • 固定資産$3M
負債 (合計)
$69M前期比 +38.8%
  • 流動負債$11M
  • 長期借入金$33M
純資産
−$34M
自己資本比率
2021
-51.7%
2022
-805.3%
2023
-110.0%
2024
-108.0%
2025
-95.8%

収益性 (TTM)

売上高
$45M
営業利益率
-59.7%
純利益率
-86.9%
ROE
ROIC

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$18M
投資CF
財務CF
フリーCF
−$19M

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向

TLSI の性格読み (詳細)

TriSalus Life Sciences は、圧力をかけて薬を腫瘍へ送り込む機器と、免疫の治療を手がける、小型のヘルスケアの会社だ。

最大の特徴は、薬そのものより、圧力をかけて薬を腫瘍の奥まで送り込む機器と、免疫の薬を組み合わせる点にある。一方で機器を広め成果を示すのに時間がかかることが弱点で、免疫の薬の高い失敗の確率、極めて難しい肝臓や膵臓のがん、保険や医師の信頼、競争、増資による希薄化も弱みになる。TLSI を読むときは、機器の普及と試験の成否、資金を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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