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ReposiTrak情報技術配当あり
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時価総額
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PER (TTM)
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配当利回り
取得中
52週レンジ
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強み
在庫管理ソフト全般ではなく、食品の安全とトレーサビリティに用途を絞り、ハブとスポークの接続網そのものを商品にしている。
成長ドライバー
小売や卸を「ハブ」、そこにつながる仕入先を「スポーク」と呼ぶ接続網に、月額課金で参加してもらう。年間ライセンスの売り切りからサブスクへ主軸を移したことで、収益が積み上がる形に変わった。
リスク
創業者でCEOのランドール・K・フィールズ氏に事業が依存していることを、会社自身がリスクとして開示している。大口のハブを失うか規制強化が先送りされれば、積み上げ型の成長は止まる。
経営の癖
創業者がCEOを続け、接続網を広げる一点に資源を寄せている。小型ITとしては珍しく黒字を保ったまま、株主還元も行っている。
読みの軸
ハブとなる小売・卸が増えるほどスポークも増える設計なので、成長の出発点は常にハブ側にある。食品トレーサビリティ規制の強化はその追い風になる。
この会社をどう読むか
ReposiTrakの顧客は食品を作る側ではなく、それを棚に並べる側だ。小売や卸が自分の仕入先に登録を促すことで、網が外へ外へと広がっていく。
だから成長は営業の人数ではなくハブの数で決まり、ハブが増えるほど接続料が自動で積み上がる。2025年6月期の純利益は$7.0Mと前年の$5.6Mから伸び、赤字が当たり前の小型ITのなかでは珍しい姿になっている。
バランスシート (要約)
資産 $55M のうち、借金などの負債を引いて株主のものと言えるのは $50M（89%）。
財務状態スコア
A+非常に健全
借金が軽く手元資金も厚い。安全度は最高水準
資産 (合計)
$55M前期比 +7.2%
3,648位 / 4,281社
- 現金・現金同等物$29M
- 他の流動資産$5M
- 固定資産$22M
負債 (合計)
$6M前期比 +22.5%
3,933位 / 4,239社
- 流動負債$6M
- 長期借入金$279K
- 短期借入金$231K
純資産
$50M前期比 +5.7%
3,003位 / 4,239社
自己資本比率の推移
2021
82%
2022
87%
2023
91%
2024
91%
2025
89%
この判定で見た指標: 流動比率・自己資本比率・D/E。
収益性 (TTM)
- 売上高
- $23M
- 売上成長率
- 10.5%
- 粗利率
- —
- 営業利益率
- 27.5%
- 純利益率
- 30.9%
- ROE
- 14.1%
- ROIC
- 9.8%
2,864位 / 3,391社
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $8M
- フリーCF
- $8M
- 営業CFマージン
- 37.2%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
2,430位 / 4,104社
1,921位 / 3,300社
フリーCFの5年推移
配当
- 配当総額（年間）
- $2M
- 配当性向
- 23.7%
配当の5年推移
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