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TXO
NASDAQ

TXO

TXO Partners
エネルギー小型配当あり
今日の終値
時価総額
$655M
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
小型
400 WEST 7TH STREET, FORT WORTH, TX(本社・衛星)
400 WEST 7TH STREET, FORT WORTH, TX(本社・衛星)
強み

新しく探す危険を負わず、すでに落ち着いた成熟の油田を買って長く安定して採り、分配に回す点が最大の特徴。新規の探鉱に挑む会社とは、危険の取り方が違う。成熟した油田から原油とガスを採り分配する会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

成熟した油田の生産が事業の柱。新しく探すのではなく、すでに長く開発された、生産の落ち着いた油田やガス田を買い取り、そこから原油と天然ガスを採って売る。落ち着いた井戸は、減りがゆるやかで、長く安定した現金を生む。利益の多くを持ち主に分配する共同事業体の形をとり、稼いだ現金を分配として払い出す。手を入れて採れる量を保つ工夫もとる。これら原油と天然ガスの販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

原油や天然ガスの相場が下がると、収益と分配が一気に細る弱点を抱える。成熟の油田は、いずれ採れる量が減るため、買い増しを続けないと先細りする。利益の多くを分配に回すため、内部に蓄える余力が薄い。市況に応じて分配が大きく上下し、収入が読みにくい。買収には資金が要り、借り入れが膨らむこともある。古い井戸の維持や閉鎖の費用も重い。

経営の癖

稼いだ現金を分配として払い出し、成熟の油田の買収と維持を進める経営。油田の買収と生産、採れる量を保つ工夫、原油や天然ガスの相場の管理、分配の払い出しを進める。成熟した油田の保有と分配が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
C
要注意

自己資本や流動性に弱さが見られます。財務の安全性には注意が必要です。

資産 (合計)
$1.4B前期比 +31.4%
  • 現金・現金同等物$9M
  • 他の流動資産$86M
  • 固定資産$1.3B
負債 (合計)
  • 流動負債$154M
  • 長期借入金$291M
純資産
自己資本比率
2022
0.0%
2023
0.0%
2024
0.0%
2025
0.0%

収益性 (TTM)

売上高
$401M
営業利益率
-7.6%
純利益率
-5.4%
ROE
ROIC

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$118M
投資CF
財務CF
フリーCF

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向

TXO の性格読み (詳細)

TXO Partners は、すでに開発された成熟の油田やガス田を買って、長く安定して採り、利益を分配する形の小型のエネルギーの会社だ。

最大の特徴は、新しく探す危険を負わず、すでに落ち着いた成熟の油田を買って長く安定して採り、分配に回す点にある。一方で原油や天然ガスの相場が下がると収益と分配が一気に細ることが弱点で、成熟の油田の先細り、内部に蓄える余力の薄さ、買い増しの資金も弱みになる。TXO を読むときは、原油と天然ガスの相場と買い取った油田の生産、買い増しを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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