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売買を仲介するのではなく、株式の分析と独自の格付けをまとめた投資情報を、長年にわたり発行する老舗である点が特徴。証券会社とは、担う役割が違う。投資情報を出版する老舗の会社の立ち位置にいる。

投資情報の発行が事業の柱。米国で、数多くの株式について、業績や財務、見通しを一枚にまとめ、独自の格付けを添えた投資情報を、長年にわたり発行してきた老舗だ。個人の投資家や、図書館、運用の会社が、月ぎめや年ぎめで購読する。紙と電子の双方で届ける。あわせて、運用の会社への株主としての持ち分から、配当を受け取る。購読料と、運用会社からの収益が源だ。手堅い購読の収入と、厚めの配当で知られる。投資情報を発行して稼ぐ形になっている。

投資情報の発行は、無料の情報や、ネットの分析、新しい投資の道具との競争で、購読者が長く先細る弱点を抱える。とりわけ、自分で銘柄を選ぶより、指数に連動する手軽な投資が広がる流れは、個別株の分析の需要を細らせる。紙の発行から、電子への移行も課題だ。持ち分を持つ運用の会社の収益は、相場の地合いに左右される。老舗ゆえの固定の購読者に支えられるが、新しい層の取り込みは難しい。成長を大きく伸ばすのは難しい構図で、手厚い配当を続ける。利益が購読者数と運用会社の収益に左右される。