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VOR
NASDAQ

VOR

Vor Biopharma
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
$142M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
VOR
強み

行き詰まった細胞の治療に固執せず、二つの仕組みを抑える融合蛋白で、免疫の病へと素早く賭け直した点が特徴。一つの手法に賭け続ける会社とは、身の振り方が違う。免疫の病の薬に賭け直した会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

免疫の病の薬の開発が事業の柱。もとは、血液のがんに向けた細胞の治療を手がけたが、開発を絞り、免疫が自分の体を攻めてしまう自己免疫の病に効く薬へと軸足を移した。中核は、免疫の暴走に関わる二つの仕組みを同時に抑える融合蛋白の薬で、提携を通じて権利を取り込んだ。重い筋無力症や、腎臓の病など、複数の自己免疫の病を狙う。まだ承認された薬はなく、最終に近い段階の試験を進める。今は売上をほとんど生まない。免疫の病の薬を、世に出せるかに賭け直している段階だ。

リスク

まだ承認された薬がなく、売上をほとんど生まない弱点を抱える。もとの細胞の治療でつまずき、事業の軸足を大きく移した経緯があり、賭け直した薬も、効き目を示せる保証はない。試験の途中で思わしくない結果が出れば、株価が大きく崩れる。自己免疫の病には、すでに有効な薬を持つ大手も多く、競争が激しい。提携で取り込んだ薬ゆえ、相手との関係や、支払いの条件にも左右される。開発には絶えず多額の費用がかかり、収入のない間は外からの資金に頼る。規模が小さく、株式の希薄化が重い。利益が試験の成否と承認に左右される。

経営の癖

配当を出さず、薬の開発と、試験、規制の通過、資金の確保に重きを置く経営。免疫の病の薬の試験を進める。免疫の病の薬の開発が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$464M前期比 +224.8%
  • 現金・現金同等物$396M
  • 他の流動資産$62M
  • 固定資産$6M
負債 (合計)
$628M前期比 +1259.5%
  • 流動負債$25M
純資産
−$164M前期比 +-270.0%
自己資本比率
2021
89.1%
2022
83.7%
2023
76.1%
2024
67.6%
2025
-35.4%

収益性 (TTM)

売上高
営業利益率
純利益率
ROE
ROIC

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$143M
投資CF
財務CF
フリーCF
−$144M

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向

VOR の性格読み (詳細)

Vor Biopharma は、細胞治療から、免疫の病に効く融合蛋白の薬へ賭け直した、小型のヘルスケアの会社だ。

最大の特徴は、行き詰まった細胞の治療に固執せず、二つの仕組みを抑える融合蛋白で、免疫の病へと素早く賭け直した点にある。一方でまだ承認された薬がなく売上をほとんど生まないことが弱点で、もとの治療でつまずいた経緯、賭け直した薬も効く保証のなさ、大手との激しい競争、提携先との関係への左右、増資による希薄化も弱みになる。VOR を読むときは、試験の成否と承認、資金を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

VOR の掲示板

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