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XERS
NASDAQ

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Xeris Biopharma
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
$1B
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
1375 WEST FULTON STREET, CHICAGO, IL(本社・衛星)
1375 WEST FULTON STREET, CHICAGO, IL(本社・衛星)
強み

薬を溶かしておく独自の技術で、使う直前の手間を省き、すぐ打てる形の薬に仕立てる点が最大の特徴。新薬そのものを一から探す大手とは、強みの置きどころが違う。注射などの特殊な投与の薬を作り売る製薬の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

特殊な投与の薬の製造と販売が事業の柱。薬を溶かしておく独自の技術で、これまで使う直前に溶かす手間が要った薬を、すぐ打てる形にして売る。主力は、糖尿病の人の急な低血糖に備える救急の注射の薬。加えて、ホルモンの異常に伴う病の薬や、けいれんに使う薬も持つ。すでに承認された薬を自社の営業で医師に届け、売上を立てる段階にある。他社の薬を預かって作る受託の製造も手がける。これら薬の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

主力の薬の処方が伸び悩むと、費用を賄えず赤字が続く弱点を抱える。少数の薬に収益が偏り、競合や安い後発の薬の登場に弱い。保険の支払いの条件しだいで、処方が抑えられることもある。営業や研究に先に費用がかかり、利益が出るまで時間がかかる。借金も抱える。特殊な投与の技術が、必ずしも医師に選ばれるとは限らない。

経営の癖

配当を出さず、承認された薬の販売の拡大と、新しい薬の追加を進める経営。薬の製造と販売、営業の網の構築、新薬の承認、受託の製造、費用の管理を進める。特殊な投与の薬の販売への移行が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
標準

財務指標は標準的な水準です。レバレッジや流動性の推移に注目しましょう。

資産 (合計)
$384M前期比 +18.7%
  • 現金・現金同等物$111M
  • 他の流動資産$129M
  • 固定資産$143M
負債 (合計)
$370M前期比 +4.9%
  • 流動負債$110M
  • 長期借入金$220M
純資産
$14M
自己資本比率
2021
31.3%
2022
13.1%
2023
-2.1%
2024
-9.2%
2025
3.6%

収益性 (TTM)

売上高
$292M
営業利益率
8.5%
純利益率
0.2%
ROE
4.0%
ROIC
8.4%

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$29M
投資CF
財務CF
フリーCF

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向

XERS の性格読み (詳細)

Xeris Biopharma は、低血糖の救急の薬や、ホルモンの病の薬など、注射しやすくする独自の技術で作った薬を、自ら売って稼ぐ段階に入った小型のヘルスケアの会社だ。

最大の特徴は、薬を溶かしておく独自の技術で、使う直前の手間を省き、すぐ打てる形の薬に仕立てる点にある。一方で主力の薬の処方が伸び悩むと費用を賄えず赤字が続くことが弱点で、少数の薬への偏り、安い後発の薬や競合の登場、保険の支払いの条件による処方の抑制も弱みになる。XERS を読むときは、主力の薬の処方の伸びと新しい薬の追加、営業の効率を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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