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AGAE
NASDAQ

AGAE

All In FutureTech Alliance
コミュニケーション・サービス小型
今日の終値
時価総額
$25M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
AGAE
強み

対戦ゲームの競技や娯楽の事業を足場に、人工知能の計算基盤や光の通信という全く違う分野へ大きく舵を切ろうとする点が最大の特徴。一つの本業を磨く会社とは、成り立ちが違う。対戦ゲームの競技から人工知能の基盤へ転じる会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

娯楽と新事業への転換が事業の柱。もとは、競技として遊ぶゲームの大会や、その中継、関連の催し、ラスベガスのゲームの会場の運営、手軽なゲームの配信といった、対戦ゲームの競技や娯楽の事業を手がけてきた。これが今の収入の土台になる。近年は、その枠を超えて、人工知能の計算の基盤や、光を使った通信、国をまたぐ光ファイバーの網、人工知能の教育といった、デジタルの基盤の事業へ大きく舵を切ろうとする。娯楽の事業を足場に、人工知能の基盤という新しい分野へ転じようとする段階にある。

リスク

対戦ゲームの競技や娯楽の事業は、長く大きな利益を生むのが難しかった弱点を抱える。そこから人工知能の計算基盤へ転じる構想は、壮大だが実体がまだ乏しく、実を結ぶ保証はない。人工知能の基盤は、巨額の投資と、激しい競争を伴う。事業を大きく転換する過程で、足元の娯楽の事業がおろそかになる懸念もある。資金を増資で賄うため、株式の希薄化が続く。上場の維持の基準を満たすのに苦しんだ局面もある。流行りの言葉を並べる転換は、期待が先行しやすい。

経営の癖

配当を出さず、娯楽の事業と人工知能の基盤への転換に重きを置く経営。対戦ゲームの競技や娯楽の運営と、人工知能の基盤への進出、資金の調達を進める。娯楽と新事業への転換が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで約6年分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$113M前期比 +0.6%
  • 現金・現金同等物$59M
  • 他の流動資産$36M
  • 固定資産$18M
負債 (合計)
$40M前期比 +35.6%
  • 流動負債$30M
純資産
$73M前期比 +-11.8%
自己資本比率
2020
54.0%
2021
93.2%
2022
89.9%
2023
73.9%
2024
64.8%

収益性 (TTM)

売上高
$9M
売上成長率
18.6%

前年比。3年の年平均は 22.4%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-256.7%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-184.6%
ROE
-23.0%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$10M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$10M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-107.6%
現金ランウェイ
約6年

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

AGAE の性格読み (詳細)

All In FutureTech Alliance は、もとは対戦ゲームの競技や娯楽を手がけ、いま人工知能の計算基盤へ事業を転じようとする、小型のコミュニケーション・サービスの会社だ。

最大の特徴は、対戦ゲームの競技や娯楽の事業を足場に、人工知能の計算基盤という全く違う分野へ大きく舵を切ろうとする点にある。一方でもとの娯楽の事業が大きな利益を生みにくかったことが弱点で、新事業の実体の乏しさ、巨額の投資と競争、増資による希薄化、期待の先行も弱みになる。AGAE を読むときは、娯楽の収入と新事業の育ち方、資金を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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