本文へ移動
米国終値 —
「銘柄を探す」に戻る
ALIT logo
NYSE

ALIT

Alight
資本財
—
終値を取得中
時価総額
—
PER (TTM)
—
配当利回り
—
52週レンジ
—
強み

米国の名だたる大企業を客に持ち、三十年を超える人事の代行の実績を持つ点が最大の特徴。人事のクラウドのソフトの大手とも深く連携する。給与計算とは異なり、企業のための人事や福利厚生の「運営の代行」に事実上集中する一極の一つ。給与計算の大手や人事のクラウドのソフトとは異なる、人事の運営の代行という専業のニッチに立つ中型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

大企業に向けて、従業員の人事や福利厚生の運営を代行するのが事業の柱。医療や退職、休暇といった給付の管理や、退職の年金の計画の運営、健康やお金に関する助言などを、自社の仕組みを通じて一括して請け負う。米国の名だたる大企業の多くが客になる。近年は、給与の計算などの一部の事業を売却し、企業向けの福利厚生の運営に集中する形へ事業を整理した。これらの人事の代行の対価で稼ぐ構造になっている。

リスク

大企業が、人事の運営を自前で取り込む動きを強めれば、契約が縮む弱点になる。人事のクラウドのソフトの大手が、自社で同じ機能を取り込み、代行を不要にする恐れもある。大口の客の離脱も逆風になる。給与計算などの事業を売却した後、一時的に業績がぶれることもある。同業の人事の代行や、給与計算の大手との競争も激しい。

経営の癖

配当を出さず、現金を借入の削減と自社株買いに充てる経営。近年、給与の計算などの事業を売却し、企業向けの福利厚生の運営に集中する事業の整理を進めた。事業の構成を簡素にし、本業に集中する。再編期の運営と、本業への集中が、運営の中核になっている。

読みの軸

人事の代行の需要と、人事ソフトとの連携、医療制度に依存する。大企業が人事や福利厚生の運営を外に委ねる需要が保たれるか、人事のクラウドのソフトの大手との連携の関係を保てるか、米国の医療の保険の制度が安定するか、そして給与計算などの事業の売却の後の業績の変動を乗り越えられるかが、業績を左右する大きな前提になる。

バランスシート (要約)

資産 $4.6B のうち、借金などの負債を引いて株主のものと言えるのは $1B(23%)。

財務状態スコア
C赤字先行

本業は赤字で現金を減らしている段階。黒字化の道筋が焦点

資産 (合計)
$4.6B前期比 −44.2%
1,217位 / 4,281社
  • 現金・現金同等物$273M
  • 他の流動資産$869M
  • 固定資産$3.4B
負債 (合計)
$3.5B前期比 −9.3%
1,102位 / 4,239社
  • 流動負債$874M
  • 長期借入金$2B
  • 短期借入金$20M
純資産
$1B前期比 −75.8%
1,399位 / 4,239社
自己資本比率の推移
2021
38%
2022
40%
2023
41%
2024
53%
2025
23%

この判定で見た指標: 流動比率・自己資本比率・D/E。

収益性 (TTM)

売上高
$2.3B
1,093位 / 3,391社
売上成長率
−3.0%
粗利率
33.8%
営業利益率
−136.6%
純利益率
−136.9%
ROE
−296.6%
ROIC
−80.1%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$360M
1,041位 / 4,104社
フリーCF
$250M
876位 / 3,300社
営業CFマージン
15.9%
現金燃焼
なし(CFは流入)
フリーCFの5年推移

配当

配当総額(年間)
$86M
配当性向
—
配当の5年推移

ALIT の掲示板

ログイン状態を確認しています…

読み込み中…

文・sodate 編集部最終更新 出典: SEC EDGAR — Alight の提出書類
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。