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ALLR
NASDAQ

ALLR

Allarity Therapeutics
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
$3M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
ALLR
強み

がんの薬の開発に、患者の腫瘍の特徴から効きそうな人を選ぶ独自の仕組みを一体で組み合わせ、試験の成功の確かさを高めようとする点が最大の特徴。やみくもに試すバイオとは違う。効きそうな患者を選んでがんの薬を試す小型のバイオの立ち位置にいる。

成長ドライバー

まだ収入はほとんどなく、がんの薬を開発する臨床段階のバイオだ。事業の核は、患者の腫瘍の遺伝子の特徴を調べ、その薬が効きそうな人をあらかじめ見分ける独自の仕組みにある。これを使い、看板の候補である、がん細胞の修復を妨げる飲み薬を、効きそうな患者に絞って試験で進める。すでに承認された別のがんの薬も抱える。効きそうな人を選ぶことで、試験の成功の確かさを高めることを狙う。承認後の薬の売上で、いずれ稼ぐ構造を描く。それまでは増資で開発を続ける。

リスク

看板の候補の試験が振るわなければ、会社の値打ちの大半を失う弱点を抱える。狙うがんの修復を妨げる薬は、すでに大手がいくつも出しており、患者を選ぶだけでは差として弱いとみなされる恐れもある。すでに承認された薬の売り出しが遅れれば、収入が立たない。デンマークと米国にまたがる運営も負担になる。承認までの道のりが長く赤字が続く。増資で持ち分が大きく薄まり、上場の維持も危うい。

経営の癖

配当を出さず、看板の候補の試験と承認済みの薬の売り出しを両にらみで進める経営。現在の経営者が率いる。患者を選ぶ仕組みを生かした試験の遂行と、承認済みの薬の売り出し、デンマークと米国の運営、増資による資金繰りの管理、提携の模索を進める。患者を選ぶ仕組みへの集中が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで1年未満分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$18M前期比 -19.4%
  • 現金・現金同等物$15M
  • 他の流動資産$3M
  • 固定資産$330000
負債 (合計)
$8M前期比 -22.2%
  • 流動負債$8M
純資産
$10M前期比 +-16.8%
自己資本比率
2021
36.6%
2022
-0.8%
2023
-23.2%
2024
52.1%
2025
53.8%

収益性 (TTM)

売上高
$320000
売上成長率

前年からの売上の伸び

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-3939.1%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-3509.7%
ROE
-114.3%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$15M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$15M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-4631.3%
現金ランウェイ
1年未満

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

ALLR の性格読み (詳細)

Allarity Therapeutics は、患者の腫瘍の特徴から、その薬が効きそうな人をあらかじめ選ぶ独自の仕組みを使い、がんの薬を開発する小型の臨床段階のバイオだ。

最大の特徴は、がんの薬の開発に、患者の腫瘍の特徴から効きそうな人を選ぶ独自の仕組みを一体で組み合わせ、試験の成功の確かさを高めようとする点にある。一方で看板の候補の試験が振るわなければ値打ちの大半を失うことが弱点で、患者を選ぶだけでは差として弱い恐れ、承認済みの薬の売り出しの遅れ、二国にまたがる運営の負担、長い赤字と希薄化も弱みになる。ALLR を読むときは、臨床試験の結果と患者を選ぶ仕組み、資金繰りを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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