Amgen は、生物由来の成分を使う「バイオ医薬」の草分けで、複数の治療領域に主力薬を持つ製薬大手だ。
一つの薬に頼りきらず、骨や炎症、がんなど複数の領域で稼ぐ分散の効いた構造が安定感を生んできた。ただ主力薬の特許は順に切れていくため、次の柱を育てられるかが課題だ。近年は肥満症という大きな市場に新薬で挑もうとしている。AMGN を読むときは、足元の安定した稼ぎと、特許切れに備えた新薬開発の進み具合を軸に見るとよい。
NASDAQ
AMGN
Amgenヘルスケア超大型配当あり
—
今日の終値
時価総額
$183B
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
超大型
Amgenheadquarters
強み
バイオ医薬の草分けとして培った製造技術と、複数の治療領域に主力薬を分散させた安定感が強み。一つの薬に依存しすぎない収益構造と、買収で次の柱を補える資金力を持つ。
成長ドライバー
生物由来の成分を使った薬（バイオ医薬）の販売が収益の柱。骨や血液、炎症、がんなど複数の治療領域に主力薬を持ち、患者が限られても効果と価格の高い薬で、安定した利益を生む構造になっている。
リスク
主力薬の特許切れで、安価な後続薬が出れば収益の柱が削られる。新薬の開発が臨床試験でつまずいたり、薬価への規制が強まったりすると、成長期待が剥がれやすい。
経営の癖
安定した増配で株主に厚く還元しつつ、新薬の研究開発と買収に投資する成長志向。迫る特許切れに備え、肥満症など需要の大きい新領域へ有望な薬を取り込む動きを進めている。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
C
要注意
自己資本や流動性に弱さが見られます。財務の安全性には注意が必要です。
資産 (合計)
$90.6B前期比 -1.4%
- 現金・現金同等物$9.1B
- 他の流動資産$19.9B
- 固定資産$61.5B
負債 (合計)
$81.9B前期比 -4.7%
- 流動負債$25.5B
- 長期借入金$50.0B
- 短期借入金$4.6B
純資産
$8.7B前期比 +47.3%
自己資本比率
2021
11.0%
2022
5.6%
2023
6.4%
2024
6.4%
2025
9.6%
収益性 (TTM)
- 売上高
- $36.8B
- 売上成長率
- 10.0%
- 粗利率
- —
- 営業利益率
- 24.7%
- 純利益率
- 21.0%
- ROE
- 89.1%
- ROIC
- 11.3%
前年比。3年の年平均は 11.8%
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $10.0B
- フリーCF
- $8.1B
- 営業CFマージン
- 27.1%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態
フリーCFの5年推移
配当
- 配当利回り
- —
- 年間配当金
- —
- 配当性向
- 66.5%
株価に対して年間いくら配当が出るか
利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある
配当の5年推移
AMGN の性格読み (詳細)
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。
AMGN の掲示板
投稿にはログインが必要です。 Google でログイン
読み込み中…