Asana は「プロジェクト管理 SaaS の生き残り戦略」を見せる中小型銘柄。
Monday、ClickUp、Atlassian、そして Microsoft・Notion との競争が激しいカテゴリで、Moskovitz のプロダクト哲学による独自 UX が差別化の源泉。AI Studio で「ワークフローに AI エージェントを組み込む」という次の勝負どころを狙うが、Microsoft Copilot のような巨人との競争の中で独立性を保てるかが核心。
NASDAQ
ASAN
Asana情報技術小型
—
今日の終値
時価総額
$2B
PER (TTM)
—
配当利回り
—
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
小型
強み
視覚的な UI と多様なプロジェクト表示（ボード、タイムライン、カレンダー等）。共同創業者 Dustin Moskovitz（Facebook 出身）のプロダクトビジョンによる一貫した設計。AI Studio による独自の AI エージェント構築プラットフォーム。
成長ドライバー
企業・チーム向けのワークマネジメント・プロジェクト管理 SaaS。タスク、プロジェクト、目標、ワークフロー自動化を統合。無料プランからエンタープライズまで階段式の料金体系。AI Studio（ノーコード AI エージェント構築）などの新機能で再成長を試みる。
リスク
Microsoft 365 Copilot や Notion AI に統合機能を奪われる。SaaS 予算削減で解約率上昇。エンタープライズ向け大型契約獲得の遅れ。Monday・ClickUp との機能・価格競争。黒字化の遅延と資本消費。
経営の癖
配当はなし、成長投資と黒字化を並行。Moskovitz CEO の長期経営。エンタープライズ市場への注力と、AI 機能の実装を重点テーマに据える。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
C
赤字先行
自己資本や流動性に弱さがあり、本業は赤字で資金を消費している段階です。黒字化の道筋が焦点になります。
資産 (合計)
$844M前期比 -5.3%
- 現金・現金同等物$200M
- 他の流動資産$394M
- 固定資産$251M
負債 (合計)
$690M前期比 +3.9%
- 流動負債$501M
- 短期借入金$41M
純資産
$154M前期比 +-32.3%
自己資本比率
2022
28.8%
2023
37.3%
2024
33.9%
2025
25.5%
2026
18.3%
収益性 (TTM)
- 売上高
- $791M
- 売上成長率
- 9.2%
- 粗利率
- 89.0%
- 営業利益率
- -25.0%
- 純利益率
- -23.9%
- ROE
- -122.6%
- ROIC
- —
前年比。3年の年平均は 13.1%
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $90M
- フリーCF
- $87M
- 営業CFマージン
- 11.4%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態
フリーCFの5年推移
配当
無配
配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。
ASAN の性格読み (詳細)
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。
ASAN の掲示板
投稿にはログインが必要です。 Google でログイン
読み込み中…