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ATCH
NASDAQ

ATCH

AtlasClear Holdings
金融小型
今日の終値
時価総額
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
ATCH
強み

証券の清算と決済、銀行の機能を、別々ではなく一体にして、中小の証券や新興の金融の会社向けにまとめて提供しようとする点が最大の特徴。清算だけ、銀行だけを手がける会社とは違う一通りの構えを狙う。証券の清算と銀行を一体にした仕組みを作る超小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

証券の清算や銀行の機能を一体にした仕組みを作るのが事業の柱で、まだ立ち上げの段階だ。買収で集めた、証券の取引を仲立ちし清算する会社、銀行、技術の会社という部品を束ね、中小の証券や新興の金融の会社向けに、取引の清算、決済、銀行のサービスをまとめて提供する仕組みを構想する。証券の清算の手数料や、銀行のサービス、技術の使用料で稼ぐことを狙う。上場の器との合併を経て生まれた。これらの一体の仕組みで、いずれ稼ごうという構造を描く。

リスク

買収で集めた部品の統合が思うように進まず、相乗りの効果が遅れる弱点を抱える。清算や銀行は規制が厳しく、承認に手間取れば事業が前に進まない。上場の器との合併で生まれた経緯から、財務の開示への疑念も招く。巨大な清算の機関が中小の証券を取り込めば、狙う隙間が縮む。事業の中身がまだ乏しく、赤字が続く。増資で持ち分が大きく薄まり、上場の維持も危うい。

経営の癖

配当を出さず、買収先の統合と一体の仕組みの構築を最優先する経営。現在の経営者が率いる。買収した証券や銀行、技術の会社の統合と、当局の承認の取得、中小の証券の取り込み、増資による資金繰りの管理を進める。一体の仕組みの構築が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$61M前期比 +6.0%
  • 現金・現金同等物$8M
  • 他の流動資産$27M
  • 固定資産$26M
負債 (合計)
$68M前期比 -29.2%
  • 流動負債$41M
純資産
−$7M
自己資本比率
2022
-2.5%
2023
-13.5%
2024
-66.3%
2025
-11.2%

収益性 (TTM)

売上高
$11M
売上成長率
171.3%

前年からの売上の伸び

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-45.3%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
53.0%
ROE

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$822027

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
7.6%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

ATCH の性格読み (詳細)

AtlasClear Holdings は、証券の取引の清算や決済、銀行の機能を一体にした仕組みを、中小の証券や新興の金融の会社向けに作ろうとする超小型の会社だ。

最大の特徴は、証券の清算と決済、銀行の機能を、別々ではなく一体にして、中小の証券や新興の金融の会社向けにまとめて提供しようとする点にある。一方で買収で集めた部品の統合が遅れることが弱点で、清算や銀行の厳しい規制と承認、上場の器との合併ゆえの開示への疑念、巨大な清算の機関による隙間の縮小、立ち上げの赤字と希薄化も弱みになる。ATCH を読むときは、買収先の統合と規制の承認、需要を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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