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NASDAQ

AVXL

Anavex Life Sciences
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
$233M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
AVXL
強み

細胞の特定の受容体を狙うという独自の仕組みで、脳に蓄まるたんぱく質を狙う既存の抗体の薬とは異なる経路に賭ける点が最大の特徴。飲み薬であり、注射の抗体に対して投与の手軽さの利点を持つ。複数の脳神経の病への応用の可能性も持つ。抗体の薬が主流のアルツハイマー病の市場で、飲み薬と新しい仕組みで差別化する小型のバイオの立ち位置にいる。

成長ドライバー

まだ承認薬を持たず、脳神経の病の飲み薬を開発する臨床段階のバイオで、収入はない。看板の候補は、細胞の特定の受容体を狙う飲み薬で、細胞内のエネルギーを作る仕組みや、細胞のストレスへの応答を介して働くという独自の経路を持つ。アルツハイマー病や、ある神経の発達の病、パーキンソン病を狙う。脳に蓄まるたんぱく質を狙う既存の抗体の薬とは異なる仕組みに賭ける。承認後の薬の売上で、いずれ稼ぐ構造を描く。

リスク

欧州の規制の審査で、否定的な意見が出る弱点を抱える。米国の申請ができなかったり、拒まれる恐れもある。過去には、アルツハイマー病の試験の結果の解釈に、統計の面での疑念が生じた経緯もある。脳に蓄まるたんぱく質を狙う、すでに承認された抗体の薬の圧倒的なシェアもある。資金が尽きれば、増資で持ち分が薄まる。

経営の癖

配当を出さず、一つの独自の経路の基盤に集中する、典型的な臨床段階のバイオの経営。欧州の規制の承認の可能性を軸に、資金の調達と開発を進める。看板の候補の欧州の審査の結果が、会社の運命を分ける重要な出来事になる。独自の経路の仕組みに賭け、複数の脳神経の病へ応用を図る運営になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
標準

財務指標は標準的な水準です。レバレッジや流動性の推移に注目しましょう。

資産 (合計)
$104M前期比 -23.4%
  • 現金・現金同等物$103M
負債 (合計)
$9M前期比 -41.5%
    純資産
    $95M前期比 +-21.1%
    自己資本比率
    2021
    93.3%
    2022
    93.3%
    2023
    91.9%
    2024
    88.7%
    2025
    91.4%

    収益性 (TTM)

    売上高
    売上成長率

    前年からの売上の伸び

    粗利率

    売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

    営業利益率

    本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

    純利益率
    ROE
    -48.9%

    株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

    ROIC
    売上の5年推移

    キャッシュフロー (TTM)

    営業CF
    −$39M

    本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

    フリーCF

    営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

    営業CFマージン
    現金燃焼
    なし(CFは流入)

    フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

    フリーCFの5年推移

    配当

    無配

    配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

    AVXL の性格読み (詳細)

    Anavex Life Sciences は、細胞の特定の受容体を狙う飲み薬で、アルツハイマー病など脳神経の病の治療を狙う臨床段階のバイオだ。

    最大の特徴は、細胞の特定の受容体を狙うという独自の仕組みで脳に蓄まるたんぱく質を狙う既存の抗体の薬とは異なる経路に賭ける点と、飲み薬という投与の手軽さの利点、複数の脳神経の病への応用の可能性にある。一方で欧州の規制の審査での否定的な意見が弱点で、米国の申請の不可や拒否、過去の試験の結果の解釈への統計の疑念、既存の抗体の薬の圧倒的なシェア、資金繰りと希薄化も弱みになる。AVXL を読むときは、臨床試験の結果と規制の審査、資金繰りを軸に見るとよい。

    sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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