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AWRE
NASDAQ

AWRE

Aware
情報技術小型
今日の終値
時価総額
$30M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
Aware building
Aware building
強み

指紋や顔、声、目の虹彩といった、複数の体の特徴を組み合わせ、高い精度で本人を確かめるソフトに特化し、政府や金融に深く食い込む点が最大の特徴。汎用の技術の会社とは異なる、体の特徴で本人を確かめるソフトに特化した小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

体の特徴で本人を確かめるソフトを売るのが事業の柱。指紋や、顔、声、目の虹彩といった、人それぞれに異なる体の特徴を読み取り、登録した本人かどうかを高い精度で照合するソフトの部品を提供する。これを、政府の身分の確認や、法の執行、銀行の本人確認の仕組みに組み込んでもらう。複数の特徴を組み合わせて照合できる点を売りにする。ソフトの利用の料や、開発の道具の提供で収入を得る。これらの本人を確かめるソフトで稼ぐ構造になっている。

リスク

巨大な技術の会社が、本人を確かめるソフトを安く、あるいは無料で取り込む弱点を抱える。少数の大口の案件に売上が偏れば、その有無で業績が大きく揺れる。体の特徴を使った本人の確認は、個人の情報の保護を巡る規制や懸念に左右される。技術の移り変わりが速く、精度の優位を保ち続けるのが難しい。規模が小さく、成長の幅も限られる。

経営の癖

配当を出さず、照合のソフトの改良と採用の獲得に投資する経営。現在の経営者が率いる。本人を確かめるソフトの提供と、政府や金融への売り込み、照合の精度の改善、巨大な技術の会社への対応を進める。本人を確かめるソフトへの特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで約1年分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$37M前期比 -12.8%
  • 現金・現金同等物$7M
  • 他の流動資産$21M
  • 固定資産$9M
負債 (合計)
$11M前期比 -5.9%
  • 流動負債$8M
純資産
$26M前期比 +-15.4%
自己資本比率
2021
85.8%
2022
78.5%
2023
74.1%
2024
72.5%
2025
70.3%

収益性 (TTM)

売上高
$17M
売上成長率
-0.6%

前年比。3年の年平均は 2.6%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-37.9%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-34.0%
ROE
-22.5%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$5M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$6M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-31.2%
現金ランウェイ
約1年

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

AWRE の性格読み (詳細)

Aware は、指紋や顔、声といった体の特徴で本人を確かめるソフトを手がける小型の会社だ。

最大の特徴は、複数の体の特徴を組み合わせ、高い精度で本人を確かめるソフトに特化し、政府や金融に深く食い込む点にある。一方で巨大な技術の会社が安く取り込むことが弱点で、少数の大口への偏り、個人の情報の保護を巡る規制や懸念、技術の移り変わり、限られた成長の幅も弱みになる。AWRE を読むときは、本人確認の需要と政府や金融の採用、競合を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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