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BATL
NASDAQ

BATL

Battalion Oil
エネルギー小型
今日の終値
時価総額
$20M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
BATL
強み

米国でも有数の石油の産地に、まとまった鉱区を持ち、その産地に集中して原油と天然ガスを掘る点が最大の特徴。広く分散せず、特定の産地に絞る。総合の巨大な石油会社とは異なる、特定の産地に集中する小型の石油の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

主要な石油の産地で、原油と天然ガスを掘って生産するのが事業の柱。テキサスやニューメキシコにまたがる、米国でも有数の石油の産地に、まとまった鉱区を持ち、井戸を掘って原油と天然ガス、随伴の液体を生産して売る。掘削と生産の効率を高めて、産地の中でやりくりする。かつて別の名前だった会社で、買収の合意が破談になった後も独立を続ける。これらの原油と天然ガスの生産で稼ぐ構造になっている。

リスク

原油や天然ガスの価格の下落で、利益が一気に細る弱点を抱える。一つの産地に集中するため、その地域の事情に業績が左右される。井戸はいずれ生産が落ちるため、絶えず新たな掘削への投資が要る。重い負債を抱え、価格の急落時には利払いが重くのしかかる。買収の話が二転三転した経緯もあり、経営の先行きが読みにくい。掘削や原料の費用の上昇もある。

経営の癖

配当を出さず、生産の効率と負債の管理を優先する経営。現在の経営者が率いる。原油と天然ガスの生産と、掘削への投資、生産の効率の改善、重い負債の管理を進める。特定の産地への集中と、負債の管理が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$461M前期比 +6.9%
  • 現金・現金同等物$28M
  • 他の流動資産$29M
  • 固定資産$404M
負債 (合計)
$493M前期比 +15.6%
  • 流動負債$64M
  • 長期借入金$181M
  • 短期借入金$23M
純資産
−$33M前期比 +-895.9%
自己資本比率
2021
16.3%
2022
17.4%
2023
14.0%
2024
1.0%
2025
-7.1%

収益性 (TTM)

売上高
$166M
売上成長率
-14.4%

前年比。3年の年平均は -22.7%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-4.0%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
7.2%
ROE

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$39M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
23.5%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

BATL の性格読み (詳細)

Battalion Oil は、テキサスやニューメキシコの主要な石油の産地で、原油と天然ガスを掘って生産する小型の会社だ。

最大の特徴は、米国でも有数の石油の産地に、まとまった鉱区を持ち、その産地に集中して原油と天然ガスを掘る点にある。一方で原油や天然ガスの価格の下落による利益の細りが弱点で、一つの産地への集中、井戸の生産の先細りと絶えざる投資、重い負債の利払い、買収の話が二転三転した経緯も弱みになる。BATL を読むときは、原油と天然ガスの価格と生産の効率、負債を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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