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Biodesix
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
$127M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
Régiolis Granville-Paris en gare d'Argentan (août 2019)
Régiolis Granville-Paris en gare d'Argentan (août 2019)
強み

肺の病に的を絞り、血液などの検査で、がんかどうかの危うさや治療の効き方を早く見通す独自の検査が最大の特徴。とりわけ肺の影の評価に強い。総合の検査の大手とは異なる、肺の病の検査に特化した小型の診断の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

肺の病を見つける独自の検査を医療機関に売るのが事業の柱。肺に見つかった影が、がんかどうかの危うさを血液から評価する検査や、がんの治療の効き方を見通す検査などを手がける。医師が検査を依頼し、その検査の料を受け取る。肺のがんは早く見つけるほど治療の幅が広がるため、その判断を助ける点を売りにする。これらの肺の病の検査の料で稼ぐ構造になっている。

リスク

保険の支払いの範囲が狭ければ、検査が広がらない弱点を抱える。医師が、慣れた既存の検査や画像の診断を優先することもある。検査の精度への裏づけが不十分だと、採用が進まない。規模に勝る検査の大手との争奪もある。商業化の途上で赤字が続き、現金が細れば増資で持ち分が薄まる。

経営の癖

配当を出さず、検査の普及と保険の支払いの拡大に投資する経営。現在の経営者が率いる。肺の病の検査の販売と、保険の支払いの拡大、検査の精度の裏づけの積み上げ、赤字の中の資金の管理を進める。肺の病の検査への特化と、商業化の加速が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$87M前期比 -10.0%
  • 現金・現金同等物$19M
  • 他の流動資産$14M
  • 固定資産$55M
負債 (合計)
$90M前期比 +17.8%
  • 流動負債$17M
  • 長期借入金$50M
純資産
−$2M前期比 +-111.8%
自己資本比率
2021
25.9%
2022
22.2%
2023
4.6%
2024
21.5%
2025
-2.8%

収益性 (TTM)

売上高
$88M
売上成長率
24.1%

前年比。3年の年平均は 32.3%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-31.5%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-39.8%
ROE

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$23M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$24M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-26.3%
現金ランウェイ
1年未満

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

BDSX の性格読み (詳細)

Biodesix は、肺のがんや、肺の慢性の病を、血液などの検査で早く見つける独自の検査を手がける小型の診断の会社だ。

最大の特徴は、肺の病に的を絞り、血液などの検査でがんかどうかの危うさや治療の効き方を早く見通す独自の検査にある。一方で保険の支払いの範囲の狭さが弱点で、医師が既存の検査を優先する傾向、精度の裏づけの不足、規模で勝る大手との争奪、商業化の途上の赤字と希薄化も弱みになる。BDSX を読むときは、検査の量と保険の支払い、医師の採用を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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