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BEAT
NASDAQ

BEAT

HeartBeam
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
$26M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
BEAT
強み

手のひら大の機器に少ない電極を備え、そこから多方向の心電図に近いデータを合成し、心臓の発作や脈の乱れを在宅で評価しようとする独自の手法が最大の特徴。簡単な脈の記録とは異なり、本格的な心電図に近づこうとする。携帯できる心電図に特化した超小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

まだ広く商業化しておらず、携帯できる心電図の機器を開発する医療機器の会社で、収入は乏しい。病院の心電図は、体に多くの電極を貼って多方向から心臓の電気を捉えるが、この会社は、手のひら大の機器に少ない電極を備え、そこから得た信号をもとに、多方向の心電図に近いデータを合成する独自の手法を開発する。心臓の発作や、脈の乱れを、患者が自宅で評価できることを狙う。承認後の機器や役務の売上で、いずれ稼ぐ構造を描く。それまでは手元の資金と増資で開発を続ける。

リスク

携帯の機器で合成したデータが、病院の本格的な心電図に劣ると見なされる弱点を抱える。当局の承認や、医師の信頼を得るには、精度の裏づけを丁寧に積み上げる必要がある。携帯の心電図や、腕時計型の機器など、競合も増えている。商業化のごく初期で、収入が乏しいまま赤字が続く。一つの看板の機器に賭ける。現金が細れば増資で持ち分が大きく薄まる。

経営の癖

配当を出さず、機器の開発と承認の取得に投資する経営。現在の経営者が率いる。携帯の心電図の機器の開発と、当局の承認の取得、精度の裏づけの積み上げ、商業化までの資金の管理を進める。携帯できる心電図への特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
C
赤字先行

自己資本や流動性に弱さがあり、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで1年未満分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$6M前期比 +78.4%
  • 現金・現金同等物$4M
  • 他の流動資産$305000
  • 固定資産$1M
負債 (合計)
$3M前期比 +99.8%
    純資産
    $3M前期比 +57.4%
    自己資本比率
    2021
    95.8%
    2022
    58.8%
    2023
    93.0%
    2024
    50.5%
    2025
    44.5%

    収益性 (TTM)

    売上高
    売上成長率

    前年からの売上の伸び

    粗利率

    売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

    営業利益率

    本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

    純利益率
    ROE
    -807.3%

    株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

    ROIC
    売上の5年推移

    キャッシュフロー (TTM)

    営業CF
    −$14M

    本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

    フリーCF
    −$15M

    営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

    営業CFマージン
    現金ランウェイ
    1年未満

    今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

    フリーCFの5年推移

    配当

    無配

    配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

    BEAT の性格読み (詳細)

    HeartBeam は、携帯できる小さな機器で、病院の本格的な心電図に近いデータを得ようとする超小型の医療機器の会社だ。

    最大の特徴は、手のひら大の機器に少ない電極を備え、そこから多方向の心電図に近いデータを合成し、心臓の発作や脈の乱れを在宅で評価しようとする独自の手法にある。一方で合成したデータが病院の心電図に劣ると見なされることが弱点で、承認や医師の信頼を得る難しさ、携帯の心電図や腕時計型の競合、商業化の初期の赤字、看板の機器への依存も弱みになる。BEAT を読むときは、承認と精度の裏づけ、資金繰りを軸に見るとよい。

    sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

    BEAT の掲示板

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