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BioNexus Gene Lab
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
$47M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
BGLC
強み

マレーシアを拠点に、工業用の化学品の流通という安定した稼ぎ手と、血液から病を早く見つける遺伝子の検査という将来の賭けを、併せ持つ異質な構造が最大の特徴。一つの事業に絞る会社とは異なる、化学品の流通と遺伝子の検査を併せ持つ超小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

異質な二つの事業で成り立つ。柱の収入は、マレーシアや近隣の東南アジアで、工業や医療、自動車、電子の産業に向けて、化学の原料を仕入れて売る流通の事業だ。これに加え、血液の中の遺伝の物質の変化を調べ、がんなどの病を早く見つける、体に負担の少ない検査の技術を開発する事業を持つ。診断の事業を将来の柱に育てようとする。米国の法人の形を取るが、事業の実態は東南アジアにある。これらの化学品の流通と遺伝子の検査で稼ぐ構造になっている。

リスク

化学品の流通は利ざやが薄く、産業の景気や原料の価格に左右される弱点を抱える。遺伝子の検査の事業は、まだ商業化の途上で、収入の柱になるか不透明だ。東南アジアを拠点に米国へ上場する構造は、規制や情報の開示の面で見えにくさがある。異質な二つの事業の関係が薄く、強みが分散する。小さな会社ゆえ、診断の開発の資金も限られる。提携の相手の動向にも左右される。

経営の癖

配当を出さず、化学品の流通で稼ぎつつ診断の事業に投資する経営。現在の経営者が率いる。工業用の化学品の流通と、遺伝子の検査の事業化、提携の活用、東南アジアを拠点とする事業の管理を進める。化学品の流通と遺伝子の検査の両立が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで約1年分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$9M前期比 -11.3%
  • 現金・現金同等物$2M
  • 他の流動資産$3M
  • 固定資産$4M
負債 (合計)
$637856前期比 -69.8%
  • 流動負債$520957
純資産
$9M前期比 +3.5%
自己資本比率
2021
75.0%
2022
76.3%
2023
84.7%
2024
79.8%
2025
93.1%

収益性 (TTM)

売上高
$7M
売上成長率
-21.9%

前年比。3年の年平均は -12.1%

粗利率
14.6%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-39.9%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-40.2%
ROE
-34.6%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$2M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$2M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-24.8%
現金ランウェイ
約1年

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

BGLC の性格読み (詳細)

BioNexus Gene Lab は、マレーシアを拠点に、工業用の化学品の流通と、血液から病を早く見つける遺伝子の検査という、異質な二つの事業を併せ持つ超小型の会社だ。

最大の特徴は、工業用の化学品の流通という安定した稼ぎ手と、血液から病を早く見つける遺伝子の検査という将来の賭けを、併せ持つ異質な構造にある。一方で化学品の流通の薄い利ざやが弱点で、診断の事業化の不透明さ、東南アジアを拠点に米国へ上場する構造の見えにくさ、二つの事業の分散、限られた開発の資金も弱みになる。BGLC を読むときは、化学品の流通と診断の事業化、東南アジアの事業環境を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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