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資本財小型配当あり
今日の終値
時価総額
$60M
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
小型
Kangerlussuaq Airport in summer 2024
Kangerlussuaq Airport in summer 2024
強み

幅広く人を扱うのではなく、集合住宅の現場とIT技術者という二つの分野に絞って専門の人材を派遣する点が最大の特徴。総合の人材の大手とは異なる、特化した分野の人材の派遣に絞った小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

特化した分野に人材を派遣して稼ぐのが事業の柱。一つは、賃貸の集合住宅の現場に、入居の受付や、設備の保守を担う人材を派遣する事業。もう一つは、企業の情報の仕組みの構築や運用に、IT技術者を派遣する事業。いずれも、幅広く人を扱うのではなく、特定の分野に絞って専門の人材を供給する。派遣した人材の働いた時間に応じた料が収入の柱になる。これらの特化した人材の派遣で稼ぐ構造になっている。

リスク

景気の悪化や、企業の採用の冷え込みで、人材の派遣の需要が細る弱点を抱える。とりわけITの分野は、景気や企業のIT投資の波に敏感に反応する。派遣の事業は利ざやが薄く、人件費の上昇に弱い。専門の人材の確保が難しくなれば、派遣を増やせない。集合住宅の分野は、不動産の市況に左右される。規模に勝る人材の大手との争奪もある。

経営の癖

配当を続ける人材の派遣の経営。現在の経営者が率いる。集合住宅とITの分野の人材の派遣と、専門の人材の確保、稼働の管理、景気の波への対応を進める。特化した分野の人材の派遣と、配当の維持が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$58M前期比 -61.5%
  • 現金・現金同等物$19M
  • 他の流動資産$19M
  • 固定資産$19M
負債 (合計)
$10M前期比 -85.7%
  • 流動負債$9M
純資産
$48M前期比 +-41.5%
自己資本比率
2020
50.2%
2021
51.6%
2023
56.4%
2024
54.8%
2025
83.2%

収益性 (TTM)

売上高
$93M
売上成長率
-10.6%

前年比。3年の年平均は -26.9%

粗利率
35.7%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-9.5%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-12.2%
ROE
-23.8%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
-14.6%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$142000

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
0.2%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

BGSF の性格読み (詳細)

BGSF は、集合住宅の現場と、IT技術者という二つの分野に絞って人材を派遣する小型の会社だ。

最大の特徴は、幅広く人を扱うのではなく、集合住宅の現場とIT技術者という二つの分野に絞って専門の人材を派遣する点にある。一方で景気の悪化による人材の派遣の需要の細りが弱点で、IT分野の景気への敏感さ、薄い利ざやと人件費、専門の人材の確保の難しさ、不動産の市況、規模で勝る大手との争奪も弱みになる。BGSF を読むときは、雇用の需要と稼働、人材の確保を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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