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BNC
NASDAQ

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CEA Industries
金融小型
今日の終値
時価総額
$2M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
BNC
強み

屋内の栽培向けの空調の会社という出自から、ある取引所に結びつく暗号資産を世界でも指折りの規模で抱える戦略へ全面的に転じ、その暗号資産に賭ける器となった点が最大の特徴。地に足のついた本業に賭ける会社とは異なる。ある暗号資産の保有に全面的に転じた超小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

もとは、屋内で植物を育てる施設向けに、温度や湿度を整える空調の設備を売る会社だった。しかし今は、ある大きな取引所に結びつく暗号資産を、手元に大量に抱える戦略へ全面的に転じた。大型の資金調達で集めた資金で、その暗号資産を世界でも指折りの規模で買い集め、長く持つ資産の中心に据える。運用に預けて報酬を得ることも狙う。空調の事業は残るが、稼ぎの軸は暗号資産の保有に移る。これらの暗号資産の保有を中心に成り立つ構造を描く。

リスク

抱える暗号資産の相場が急落すれば、会社の値打ちが一気にしぼむ弱点を抱える。その暗号資産は、結びつく取引所の盛衰に運命を握られ、取引所が規制や信用の問題に見舞われれば共倒れになりかねない。空調のもとの事業は小さく、支えにならない。当局が暗号資産の保有や取引への規制を強めれば、前提が揺らぐ。資金調達のたびに持ち分が薄まり、株価が荒く振れる。投機の色が極めて濃い。

経営の癖

配当を出さず、暗号資産の保有と積み増しを最優先する経営。暗号資産の業界の出身者が新たに率いる。その暗号資産の買い集めと、運用に預けての報酬の確保、空調の事業の運営、資金調達による暗号資産のさらなる積み増しを進める。暗号資産の保有が、運営のほぼすべてになっている。投機の色が極めて濃い。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$10M前期比 -24.8%
  • 現金・現金同等物$9M
  • 他の流動資産$641417
  • 固定資産$267545
負債 (合計)
$1M前期比 -23.0%
  • 流動負債$1M
純資産
$9M前期比 +-25.0%
自己資本比率
2020
-27.7%
2021
-67.6%
2022
70.8%
2023
89.0%
2024
88.8%

収益性 (TTM)

売上高
$3M
売上成長率
-59.4%

前年比。3年の年平均は -41.0%

粗利率
-7.8%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-113.1%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-112.2%
ROE
-34.2%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$3M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-109.0%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

BNC の性格読み (詳細)

CEA Industries は、屋内の栽培向けの空調の会社から、ある取引所に結びつく暗号資産を大量に抱える戦略へ全面的に転じた超小型の会社だ。

最大の特徴は、屋内の栽培向けの空調の会社という出自から、ある取引所に結びつく暗号資産を世界でも指折りの規模で抱える戦略へ全面的に転じ、その暗号資産に賭ける器となった点にある。一方で抱える暗号資産の相場が急落すれば値打ちが一気にしぼむことが弱点で、結びつく取引所の盛衰への依存、もとの事業の小ささ、規制の強まり、資金調達による希薄化と荒い株価も弱みになる。BNC を読むときは、抱える暗号資産の相場と運用の報酬、規制を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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