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BranchOut Food
生活必需品小型
今日の終値
時価総額
$46M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
BOF
強み

導入した独自の乾燥の技術で、果物や野菜を従来より安く品質よく乾かし、自社のスナックと業務用の原料の両方を手がける点が最大の特徴。汎用の乾燥した食品とは異なる、独自の乾燥の技術に賭ける小型の食品の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

果物や野菜を乾かした食品を作って売るのが事業の柱。導入した独自の乾燥の技術で、果物や野菜を、従来の冷凍乾燥より安く、品質よく乾かす。これを使い、自社のブランドのスナックや、量販の店向けの相手先のブランドのスナック、食品の製造会社向けの乾燥した果物や野菜の原料を作る。米国や中南米で売る。健康志向の消費者と、業務用の原料の両方を狙う。これらの乾燥した果物や野菜の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

物価高で、割高な自然なスナックが敬遠される弱点を抱える。スナックや乾燥した原料は、大手の食品の会社や、安い競合との価格の争奪が激しい。独自の乾燥の技術が、ほかの手法に追い抜かれる恐れもある。生産の能力の立ち上げに資金がかかり、需要に追いつかないこともある。少数の大口の取引先への依存もある。商業化の途上で赤字が続く。

経営の癖

配当を出さず、生産の能力と販売の拡大への投資を優先する経営。現在の経営者が率いる。乾燥した果物や野菜の製造と、自社のスナックや業務用の原料の販売、生産の能力の立ち上げ、独自の技術の活用を進める。独自の乾燥の技術への特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
C
赤字先行

自己資本や流動性に弱さがあり、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで1年未満分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$14M前期比 +12.5%
  • 他の流動資産$6M
  • 固定資産$9M
負債 (合計)
$9M前期比 -15.5%
  • 流動負債$6M
  • 長期借入金$999832
  • 短期借入金$4M
純資産
$6M前期比 +137.9%
自己資本比率
2022
-157.5%
2023
70.7%
2024
18.2%
2025
38.5%

収益性 (TTM)

売上高
$14M
売上成長率
113.3%

前年比。3年の年平均は 149.0%

粗利率
14.8%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-39.1%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-44.6%
ROE
-109.9%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
-40.3%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$7M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$8M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-51.0%
現金ランウェイ
1年未満

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

BOF の性格読み (詳細)

BranchOut Food は、独自の乾燥の技術を使い、果物や野菜を乾かしたスナックや原料を作る小型の食品の会社だ。

最大の特徴は、導入した独自の乾燥の技術で果物や野菜を従来より安く品質よく乾かし、自社のスナックと業務用の原料の両方を手がける点にある。一方で物価高による割高な自然なスナックの敬遠が弱点で、大手や安い競合との価格の争奪、技術の追い抜かれ、生産の能力の立ち上げの資金、大口への依存も弱みになる。BOF を読むときは、健康志向の需要と技術の優位、生産の能力を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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