BRC Inc.（Black Rifle Coffee）は「退役軍人創業 × プレミアムコーヒー」という独自ブランドで成長する小型消費銘柄。
保守層・軍人コミュニティに強く支持されるブランドアイデンティティを保ちつつ、Walmart・Costco 等の一般流通に拡大するバランスが経営のテーマ。Starbucks とは全く異なる客層を持つユニークなコーヒーブランドとして位置付けられる。
NASDAQ
BRCC
BRC Inc. (Black Rifle Coffee)一般消費財小型
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今日の終値
時価総額
$125M
PER (TTM)
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配当利回り
—
52週高値
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52週安値
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サイズ
小型
BRCC
強み
「Veteran-founded」という強力なブランドアイデンティティ（保守層・軍人コミュニティへの訴求）。RTD コーヒー缶で Wholesale 急拡大の実績。Starbucks・Dunkin' とは異なる客層。
成長ドライバー
Wholesale（スーパーマーケット、Amazon 等で豆・Ready-to-Drink コーヒー缶を販売）、DTC（オンライン定期購読）、Outposts（実店舗カフェ、米国 50店舗超）の3チャネル。Veteran-founded（退役軍人創業）というブランドアイデンティティで保守層・軍人コミュニティに強い支持。RTD エナジードリンク市場にも進出。
リスク
ブランドアイデンティティの希薄化（急拡大とニッチコアの矛盾）。景気後退で裁量コーヒー支出減。Wholesale 粗利率圧迫。Outposts 店舗展開の遅延。
経営の癖
配当なし、Wholesale 拡大と Outposts 店舗展開に投資。SPAC 経由上場後、株価は下落気味で経営効率化と収益性改善に注力。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
B
赤字先行
自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで1年未満分。黒字化の道筋が焦点になります。
資産 (合計)
$209M前期比 -8.0%
- 現金・現金同等物$4M
- 他の流動資産$96M
- 固定資産$109M
負債 (合計)
$164M前期比 -23.6%
- 流動負債$76M
- 長期借入金$32M
- 短期借入金$2M
純資産
$46M前期比 +246.5%
自己資本比率
2021
-171.7%
2022
11.4%
2023
5.6%
2024
5.8%
2025
21.8%
収益性 (TTM)
- 売上高
- $398M
- 売上成長率
- 1.7%
- 粗利率
- 34.6%
- 営業利益率
- -6.2%
- 純利益率
- -3.0%
- ROE
- -26.1%
- ROIC
- -24.2%
前年比。3年の年平均は 9.7%
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- −$10M
- フリーCF
- −$13M
- 営業CFマージン
- -2.5%
- 現金ランウェイ
- 1年未満
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る
フリーCFの5年推移
配当
無配
配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。
BRCC の性格読み (詳細)
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