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BRFH
NASDAQ

BRFH

Barfresh Food Group
生活必需品小型
今日の終値
時価総額
$31M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
BRFH
強み

あらかじめ材料を一回分ずつ詰めた、その場で混ぜるだけの冷凍のスムージーで、手間や食材の無駄を省け、とりわけ学校の給食向けに強い点が最大の特徴。店内で一から作る方式とは異なる、業務用の冷凍のスムージーに特化した小型の食品の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

業務用の冷凍のスムージーやシェイクを作って売るのが事業の柱。あらかじめ材料を一回分ずつ詰めた、その場で混ぜるだけの冷凍のカップや袋を作り、学校の給食や、外食の店、ファストフード、小さな店に売る。手間や食材の無駄を省ける点を売りにする。とりわけ、栄養の基準を満たす学校の給食向けに強い。相手先のブランドでの製造も手がける。これらの冷凍のスムージーの販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

学校の給食の予算や、栄養の基準の方針の変化に、需要が左右される弱点を抱える。少数の大口の取引先に売上が偏ることもある。冷凍の食品は、保管や輸送に冷蔵の設備が要り、費用がかさむ。果物などの原料の価格の変動が、薄い採算を圧迫する。大手の食品の会社や、店内で作る選択肢との競合もある。商業化の途上で赤字が続く。

経営の癖

配当を出さず、生産の能力と販売の拡大への投資を優先する経営。現在の経営者が率いる。冷凍のスムージーの製造と、学校や外食への売り込み、生産の能力の立ち上げ、原料の価格への対応を進める。業務用の冷凍のスムージーへの特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
C
赤字先行

自己資本や流動性に弱さがあり、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで1年未満分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$13M前期比 +286.7%
  • 現金・現金同等物$325000
  • 他の流動資産$4M
  • 固定資産$9M
負債 (合計)
$12M前期比 +319.7%
  • 流動負債$11M
  • 長期借入金$470000
  • 短期借入金$3M
純資産
$1M前期比 +130.1%
自己資本比率
2021
87.5%
2022
53.3%
2023
52.0%
2024
17.4%
2025
10.4%

収益性 (TTM)

売上高
$14M
売上成長率
32.6%

前年比。3年の年平均は 15.7%

粗利率
21.9%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-24.2%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-19.0%
ROE
-202.6%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
-56.1%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$2M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$2M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-11.7%
現金ランウェイ
1年未満

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

BRFH の性格読み (詳細)

Barfresh Food Group は、学校や外食の店向けに、その場で混ぜるだけの冷凍のスムージーやシェイクを作る小型の食品の会社だ。

最大の特徴は、あらかじめ材料を一回分ずつ詰めた、その場で混ぜるだけの冷凍のスムージーで、手間や食材の無駄を省け、とりわけ学校の給食向けに強い点にある。一方で学校の給食の予算や栄養の基準の方針の変化に左右されることが弱点で、少数の大口への偏り、冷凍の保管や輸送の費用、原料の価格の変動、大手や店内調理との競合も弱みになる。BRFH を読むときは、学校や外食の採用と生産、原料の価格を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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