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Borealis Foods
生活必需品小型
今日の終値
時価総額
$27M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
強み

肉を使わず、植物のたんぱく質を多く含ませた高たんぱくの即席の麺という点と、手軽さと健康への配慮の両立が最大の特徴。普通の即席麺とは異なる健康の価値を売りにする。大手の食品の会社とは異なる、植物由来の高たんぱくの即席麺に特化した新興の食品の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

植物由来の高たんぱくの即席の麺を作って売るのが事業の柱。肉を使わず、植物のたんぱく質を多く含ませた即席の麺を、複数のブランドで作る。手軽さと健康への配慮を両立させた点を売りにし、米国やカナダ、海外で売る。量販の大手のスーパーへの取り扱いを広げることに力を入れる。相手先のブランドでの製造も手がける。成長の段階にあり、規模の拡大を急ぐ。これらの植物由来の即席の麺の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

健康志向の即席麺は、まだ市場が小さく、大手の食品の会社が同じ分野に乗り出す弱点を抱える。普通の安い即席麺との価格の差が、普及の壁になる。量販の大手の棚を取れなければ、規模が広がらない。原料や製造の費用がかさみ、薄い採算を圧迫する。成長を急ぐなかで赤字が続き、現金が細れば資金繰りが厳しくなる。流行に左右される面もある。

経営の癖

配当を出さず、規模の拡大と取り扱いの拡大への投資を優先する経営。現在の経営者が率いる。植物由来の即席の麺の製造と、量販の大手への取り扱いの拡大、原価の管理、成長を急ぐなかの資金繰りの管理を進める。植物由来の高たんぱくの即席麺への特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$60M前期比 -8.8%
  • 現金・現金同等物$652965
  • 他の流動資産$11M
  • 固定資産$48M
負債 (合計)
$61M前期比 -30.3%
  • 流動負債$25M
純資産
−$695886
自己資本比率
2021
0.7%
2022
2.6%
2023
-32.4%
2024
-1.2%

収益性 (TTM)

売上高
$28M
売上成長率
-7.7%

前年からの売上の伸び

粗利率
7.9%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-73.7%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-91.5%
ROE

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$15M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$17M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-54.5%
現金ランウェイ
1年未満

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

BRLS の性格読み (詳細)

Borealis Foods は、植物由来で、たんぱく質を多く含む即席の麺を作る成長段階の食品の会社だ。

最大の特徴は、肉を使わず植物のたんぱく質を多く含ませた高たんぱくの即席の麺という点と、手軽さと健康への配慮の両立にある。一方でまだ市場が小さく大手の参入の余地があることが弱点で、普通の安い即席麺との価格の差、量販の大手の棚の確保の難しさ、原料や製造の費用、成長を急ぐなかの赤字も弱みになる。BRLS を読むときは、健康志向の需要と量販店の取り扱い、原価を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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